أكد جي بي مورغان يوم الأربعاء على قناعته القوية بأسهم Amazon (NASDAQ:AMZN)، محتفظًا بعملاق التجارة الإلكترونية كـ "أفضل فكرة" بعد المؤشرات الأولية على نمو صحي في قطاع التجارة الإلكترونية الأمريكي خلال موسم العطلات.
يبدو أن ثقة السوق مبررة، حيث أظهرت Amazon زخمًا ملحوظًا بعائد بلغ 40.48% منذ بداية العام، وتحافظ على تدفق إيرادات قوي يبلغ 620.13 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
تكشف بيانات InvestingPro أن 31 محللًا قد قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم صعودًا للفترة القادمة، مما يشير إلى ثقة مؤسسية قوية في مسار الشركة. وفقًا لتقديرات الطرف الثالث، فإن نمو مبيعات أسبوع الإنترنت في الولايات المتحدة يوازي توقعات جي بي مورغان بزيادة 7.5% على أساس سنوي للربع الرابع، مما يعكس تباطؤًا طفيفًا من النمو البالغ 9.8% المسجل في نفس الفترة من عام 2023.
أشارت بيانات من Adobe و Mastercard إلى أن مبيعات الجمعة السوداء تجاوزت النمو المتوقع البالغ 7.5%، بينما ظلت اتجاهات الاثنين الإلكتروني وأسبوع الإنترنت بشكل عام متسقة مع التوقعات.
أشارت بيانات Salesforce إلى مسار نمو مماثل خلال الجمعة السوداء وأسبوع الإنترنت، على الرغم من أنها أشارت إلى اتجاهات أكثر ليونة قليلاً في الاثنين الإلكتروني. أعلنت Amazon أن مبيعاتها من 21 نوفمبر إلى 2 ديسمبر، والتي تشمل أسبوع الجمعة السوداء والاثنين الإلكتروني، وصلت إلى مستويات قياسية مع أحجام مبيعات غير مسبوقة وتوفير كبير للعملاء.
على الرغم من موسم عطلات أقصر، وهو الأقصر منذ عام 2019 مع 27 يومًا فقط بين عيد الشكر وعيد الميلاد، من المتوقع أن تحافظ العروض الترويجية المبكرة والخصومات الأعمق على نمو قوي.
مع تداول سهم Amazon بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 215.90 دولار والحفاظ على درجة "ممتازة" للصحة المالية وفقًا لتحليل InvestingPro الشامل، تبدو الشركة في وضع جيد للاستفادة من زخم العطلات. يحصل المشتركون في InvestingPro على أكثر من 30 رؤية حصرية إضافية وتقرير بحثي Pro مفصل يوفر تحليلاً متعمقًا لوضع Amazon في السوق وإمكانات النمو.
لا يزال المستهلكون يتعاملون مع التضخم المرتفع وأسعار الفائدة، ولكن هذه التحديات الاقتصادية الكلية تعتبر مستقرة مقارنة بالعام السابق. يتوقع جي بي مورغان أن يصل اختراق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة إلى 24.5% من مبيعات التجزئة المعدلة هذا الموسم، وهي زيادة ملحوظة من 23.3% في عام 2023.
وبالنظر إلى المستقبل، يشير جي بي مورغان إلى أن التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة يمكن أن تتضاعف تقريبًا من اختراقها الحالي البالغ حوالي 22% من مبيعات التجزئة المعدلة إلى أكثر من 40%، مدفوعة بالتوسع في فئات كبيرة غير مستغلة مثل السلع الاستهلاكية المعبأة والملابس والأثاث المنزلي.
إن الأساس المالي القوي لـ Amazon، الذي يتضح من هامش الربح الإجمالي الصحي البالغ 48.41% والعمليات الفعالة التي تولد 43 مليار دولار من التدفق النقدي الحر المرفوع، يضعها في وضع مثالي لهذا التوسع المتوقع في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق، يمكن لتحليل القيمة العادلة الحصري من InvestingPro ومجموعة المقاييس الشاملة المساعدة في تحديد نقاط الدخول المثلى في قصة النمو الديناميكية هذه. تتمتع Amazon، التي تمتلك حصة تقريبية تبلغ 45% من سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة، بوضع جيد للاستفادة من هذا النمو، مدعومة بالعروض الترويجية المبكرة العدوانية للعطلات، والتسليم في نفس اليوم، وتوسيع نظام Prime البيئي، والتسعير التنافسي.
يتوقع جي بي مورغان نمو إيرادات التجزئة للربع الرابع لـ Amazon (باستثناء AWS) بنسبة 8.9% على أساس سنوي على أساس محايد لسعر الصرف الأجنبي، مع نمو المبيعات من الطرف الأول بنسبة 6% محايدة لسعر الصرف الأجنبي وزيادة مبيعات الطرف الثالث بنسبة 10% محايدة لسعر الصرف الأجنبي.
كما تتوقع الشركة نمو إجمالي قيمة البضائع في الولايات المتحدة لـ Amazon (باستثناء المتاجر الفعلية) بنسبة 7.6% على أساس سنوي، بما يتماشى مع النمو المقدر للتجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة بنسبة 7.5%، وتتوقع زيادة طفيفة في حصة Amazon من سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة في الربع الرابع.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Amazon خطوات كبيرة في القطاع التكنولوجي. أطلق قسم الحوسبة السحابية التابع للشركة، Amazon Web Services (AWS)، سلسلة نماذج Amazon Nova الأساسية، و Amazon Q Developer، وكلاهما يساهم في الابتكار المستمر للشركة.
أظهرت نماذج Nova أداءً تنافسيًا مقارنة بمعايير الصناعة، وتم استخدام Q Developer لتسريع جهود الهجرة من قبل العديد من العملاء والشركاء.
كما أعلنت AWS عن إدخال خوادم مراكز بيانات جديدة مزودة برقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، مع تأكيد شركة آبل كعميل. ستكون هذه الخوادم جزءًا من كمبيوتر عملاق ضخم، والذي سيتضمن مئات الآلاف من الرقائق. بالإضافة إلى ذلك، كشفت AWS عن أحدث رقائق Trainium2 للذكاء الاصطناعي، واعدة بأداء أفضل بنسبة تصل إلى 40% من حيث السعر مقارنة بالنماذج الحالية القائمة على وحدة معالجة الرسومات.
أكدت شركات التحليل المالي BMO Capital Markets و MoffettNathanson نظرتهما الإيجابية تجاه Amazon، مما يعكس الثقة في مركز الشركة في السوق والتطورات الاستراتيجية الأخيرة. هذه هي التطورات الأخيرة في عمليات Amazon وقراراتها الاستراتيجية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا