يوم الأربعاء، في وول ستريت، قامت نيدهام بتحديث توقعاتها لأسهم سيراجون نتوركس (NASDAQ:CRNT)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 6.00 دولار من 4.50 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. حاليًا، يتداول سهم CRNT عند 4.39 دولار، وقد أظهر زخمًا ملحوظًا بعائد بلغ 135% خلال العام الماضي ويتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 4.70 دولار.
يعكس تعديل الشركة موقفًا متحفظًا بشأن هوامش الربح الإجمالية على المدى القريب بسبب الزيادة المتوقعة في أعمال الهند ذات الهامش المنخفض في النصف الأول من عام 2025. وفقًا لتحليل InvestingPro، تحافظ الشركة على درجة "ممتازة" للصحة المالية الإجمالية تبلغ 3.34 من 5.
تبلغ التقديرات المالية المحدثة لشركة سيراجون نتوركس الآن 0.37 دولار للسهم الواحد للسنة المالية 2024 و0.38 دولار للسنة المالية 2025، بعد تعديلها من التوقعات السابقة البالغة 0.39 دولار و0.43 دولار على التوالي.
يبلغ ربح السهم الحالي للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 0.21 دولار، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 34.8%. يأخذ هذا التعديل في الاعتبار انخفاضًا بمقدار 100 نقطة أساس في صافي هوامش الربح الإجمالية على المدى القريب. على الرغم من ذلك، هناك توقع بتعافٍ تدريجي في هوامش الربح الإجمالية مع توقع تعزيز نمو الإيرادات في عام 2025، مدعومًا بتحسن الرؤية في السوق.
يتعزز الموقف الإيجابي لنيدهام أيضًا بتفاؤل الإدارة، والذي يستند إلى تدفق قوي للطلبات ومجموعة قوية من الفرص. تشمل هذه الفرص مكاسب محتملة في حصة السوق في أوروبا نتيجة للمنافسة مع الموردين الصينيين، والنجاح في بناء الشبكات الخاصة، وإطلاق منتجات جديدة مقرر طرحها في السوق في السنة المالية 2025.
يستند تعديل السعر المستهدف إلى 6.00 دولار على مضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح (EV/E) يبلغ 15 ضعف تقدير نيدهام لأرباح السنة المالية 2025. يعكس هذا التقييم ثقة الشركة في مسار نمو سيراجون نتوركس والوضع الاستراتيجي للشركة للاستفادة من فرص السوق القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت سيراجون نتوركس عن ربع ثالث قوي في عام 2024، مدفوعًا بطلب قوي، خاصة من الهند. ارتفعت إيرادات الشركة إلى 102.7 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 17.7% مقارنة بنفس الربع من العام السابق.
كانت مساهمة الهند ملحوظة، حيث بلغت 50.5 مليون دولار من إجمالي الإيرادات، وهو رقم قياسي. ارتفع دخل التشغيل غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) لسيراجون إلى 15.8 مليون دولار، بينما بلغ صافي الدخل 14.1 مليون دولار، أو 0.16 دولار للسهم المخفف.
تتوقع الشركة أن تتراوح إيراداتها للسنة الكاملة بين 390 مليون دولار و400 مليون دولار، مما يعكس استجابة إيجابية من السوق لإطلاقات منتجاتها القادمة. كما تتوقع سيراجون هامش تشغيل غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بنسبة 10% على الأقل للسنة الكاملة.
على الرغم من التحديات المحتملة في بعض المناطق، فإن الأداء القوي للشركة في الهند والتعليقات الإيجابية على المنتجات المستقبلية مثل IP-50EX Premium وIP-100E المستند إلى Neptune تشير إلى نظرة قوية للسوق.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى مستقبل واعد لشركة سيراجون نتوركس، مع التركيز المستمر على الشبكات الخاصة والدفاع والسلامة العامة والطاقة والقطاعات الحكومية. كما تتوقع الشركة زيادة نشر النطاق الترددي E في الهند بحلول عام 2025 وإيرادات محتملة من فرص Siklu للاتصال اللاسلكي الثابت تقدر بين 50 مليون دولار و150 مليون دولار على مدى عامين إلى ثلاثة أعوام.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا