يوم الأربعاء، حافظت شركة كاوتشبيس (Couchbase Inc) (NASDAQ:BASE) على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 30.00 دولار وفقًا لغوغنهايم. على الرغم من فشل الشركة في تجاوز التوقعات العالية المحددة لأرباح الربع الثالث من السنة المالية، لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاق كاوتشبيس على المدى الطويل.
حاليًا، يتم تداول السهم عند 21.12 دولار، وتظهر بيانات InvestingPro أن السهم مقيم بشكل عادل بناءً على نموذج القيمة العادلة الخاص بها. شهد السهم ارتفاعًا كبيرًا سابقًا، حيث ارتفع بنسبة 28٪ منذ آخر تقرير للأرباح، مقارنة بارتفاع بنسبة 25٪ في مؤشر IGV الأوسع، مع إشارة المؤشرات الفنية إلى ظروف مبالغ فيها في الشراء.
لبى إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) للربع الثالث المالي لشركة كاوتشبيس توقعات الإجماع ومنتصف نطاق التوجيه، ولكن إجمالي إيرادات الربع الرابع المالي جاء دون توقعات الإجماع، وتمت مراجعة توجيهات إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة للسنة المالية 2025، مما أدى إلى تضييق النطاق وخفض نقطة المنتصف بمقدار 1 مليون دولار.
في حين تحافظ الشركة على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 88.74٪ وفقًا لبيانات InvestingPro، شهد إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة للربع الثالث انخفاضًا سنويًا بنسبة 10٪ وأظهر تباطؤًا كبيرًا عند المقارنة على مدى فترة عامين. تضمن ذلك أكبر عملية ترحيل لـ Capella حتى الآن، مما يشير إلى أن النمو العضوي والتوسع ربما كانا أضعف من المتوقع.
بالنسبة للربع الرابع المالي، تتوقع كاوتشبيس نموًا بنسبة 26٪ في الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة، وهو ما يعتبر هدفًا صعبًا. ومع ذلك، أعرب فريق الإدارة عن ثقته في تحقيق توجيهاتهم، مستشهدين بأهمية كاوتشبيس المتزايدة في مبادرات المؤسسات طويلة الأجل ودورها كمزود منصة لجيل جديد من التطبيقات الحيوية. أبلغت الشركة عن فوز في مختلف القطاعات خلال الربع.
وبالنظر إلى المستقبل، تثق الإدارة في وضوح الرؤية بشأن الإيرادات السنوية المتكررة للعام المقبل، نظرًا لقاعدة تجديد أكبر مقارنة بالعام السابق وتوزيع أكثر توازنًا للتجديدات على مدار العام، على عكس الموسمية الشديدة في الربع الرابع من هذا العام.
انخفض عدد العملاء الجدد الصافي من رقم قياسي بلغ 62 في الربع الثاني إلى 34 في الربع الثالث. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم ثلث عملاء كاوتشبيس الآن Capella، والتي تمثل 15٪ من إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة، ارتفاعًا من 13.5٪ في الربع الثاني.
في ضوء هذه الملاحظات وعلى الرغم من عدم إمكانية التنبؤ بالنتائج على المدى القريب، تؤكد غوغنهايم ثقتها في القيمة المقترحة لكاوتشبيس وموقعها الاستراتيجي في السوق. تتمسك الشركة بسعرها المستهدف البالغ 30 دولارًا وتصنيف "شراء" لأسهم كاوتشبيس.
يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 8 رؤى رئيسية إضافية حول كاوتشبيس، بما في ذلك درجات الصحة المالية المفصلة والتحليل الشامل في تقرير Pro Research، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن هذه الشركة التي تبلغ قيمتها السوقية 1.08 مليار دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا