يوم الأربعاء، قامت شركة Needham، وهي شركة استثمارية مرموقة، برفع السعر المستهدف لسهم شركة Okta, Inc (NASDAQ: OKTA) إلى 115 دولار من 100 دولار سابقًا، مع تأكيد تصنيف الشراء للسهم.
يتداول السهم حاليًا عند 81.71 دولار بقيمة سوقية تبلغ 13.88 مليار دولار، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية. يأتي هذا التعديل بعد النتائج المالية الأخيرة لشركة Okta، والتي سلطت الضوء على تحسن أداء الشركة، خاصة فيما يتعلق بالعملاء الكبار والشركاء والمنتجات الجديدة.
يشير تحليل الشركة إلى أن Okta تظهر علامات مبكرة على تبني المنتجات بعد توسع كبير في عروضها خلال الأرباع الأخيرة. مع هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 75.82% ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 18.74% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تظهر الشركة كفاءة تشغيلية قوية.
وفقًا لـ InvestingPro، يتوقع المحللون نمو صافي الدخل هذا العام، وهو أحد المؤشرات الإيجابية العديدة المتاحة للمشتركين في Pro. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تقل التحديات التي تفرضها "مجموعة كوفيد" بعد النصف الأول من السنة المالية 2026. على الرغم من التوقعات الأولية للإدارة بنمو سنوي بنسبة 7% في السنة المالية 2026، وهو أقل من 10% المتوقعة من قبل السوق، تحتفظ Needham بنظرة إيجابية.
يُنظر إلى التوقعات الأولية التي قدمتها إدارة Okta على أنها محافظة، خاصة بالنظر إلى توجيهات cRPO (التزامات الأداء المتبقية المحسوبة) الحالية للربع الرابع من السنة المالية 2025.
تاريخيًا، كانت إيرادات اشتراكات Okta حوالي 1.3 مرة رصيد cRPO للعام السابق. تشير Needham إلى أنه إذا تجاوزت Okta توجيهات cRPO للربع الرابع من السنة المالية 2025 وشهدت تسارعًا متجددًا في cRPO بسبب استراتيجيتها التسويقية وإدخال منتجات جديدة، فيمكن للشركة بسهولة تجاوز توقعات النمو المحافظة البالغة 7%.
موقف Needham هو أنه على الرغم من أن السوق قد يتفاعل سلبًا مع توقعات النمو المحافظة للسنة المالية 2026، فإن الأداء القوي لـ Okta وتحركاتها الاستراتيجية تضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي. يعكس السعر المستهدف المعدل للشركة الثقة في قدرة Okta على تجاوز التوقعات والاستمرار في مسار نموها.
يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 6 نصائح إضافية من ProTips وتقرير بحثي شامل يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ Okta، والتي تصنف حاليًا على أنها "جيدة" بناءً على مؤشرات مالية متعددة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Okta, Inc. محور تحديثات عدة محللين بعد نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2025 التي أظهرت زيادة في الإيرادات بنسبة 14% وارتفاع نمو التزامات الأداء المتبقية المحسوبة (cRPO) بنسبة 13%. قامت Scotiabank بتحديث نظرتها لـ Okta، رافعة السعر المستهدف إلى 96 دولار مع الحفاظ على تصنيف أداء القطاع.
كما عدلت Truist Securities السعر المستهدف لـ Okta إلى 92 دولار، محتفظة بتصنيف الاحتفاظ. حافظت Canaccord Genuity على تصنيف الاحتفاظ لكنها رفعت السعر المستهدف إلى 94 دولار. حافظت Mizuho على موقف محايد لكنها رفعت السعر المستهدف لـ Okta إلى 100 دولار. احتفظت TD Cowen بالسعر المستهدف عند 110 دولار.
على الرغم من هذه التعديلات، تشير توجيهات الإيرادات الأولية لـ Okta للسنة المالية 2026 إلى تباطؤ في الزخم. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بمرونة مالية قوية مع نقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. هذه تطورات حديثة يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
أظهرت الشركة تحسنًا في هامش التشغيل، وهو اتجاه من المتوقع أن يستمر. على الرغم من الحوادث التشغيلية وانخفاض في صافي احتفاظ الإيرادات (NRR) خلال الربع الثالث، تواصل Okta الحفاظ على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 75.82%.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا