أعربت شركة تي دي كوين يوم الخميس عن ثقة متزايدة في أسهم شركة سكيتشرز يو إس إيه (NYSE: SKX)، حيث عدلت السعر المستهدف لشركة الأحذية إلى 88 دولارًا من 76 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. وأشارت الشركة إلى البداية القوية للربع الرابع والتفاؤل بشأن قدرة الشركة على تلبية التوجيهات المالية المستقبلية كعوامل رئيسية في هذا القرار.
يبدو أن هذا التفاؤل له ما يبرره، حيث تظهر بيانات InvestingPro أن سكيتشرز حققت عائدًا بنسبة 10.89% في الأسبوع الماضي وتحافظ على درجة صحة مالية ممتازة. ووفقًا لنموذج القيمة العادلة لـ InvestingPro، فإن السهم يتداول حاليًا بالقرب من قيمته العادلة.
وأبرز المحلل من تي دي كوين أن البداية القوية لسكيتشرز في الربع الرابع عززت الثقة في قدرة الإدارة على وضع توجيهات أولية للسنة المالية 2025 تتماشى مع توقعات كل من وول ستريت والمستثمرين.
وعلى الرغم من المخاطر المحتملة من الصين، التي تمثل 14% من مبيعات السنة المالية 2024 وتعمل تحت هيكل مشروع مشترك، يعتقد المحلل أن هذه التحديات، بما في ذلك الرسوم الجمركية ومخاوف سلسلة التوريد، يمكن التعامل معها. ويتضح الوضع المالي القوي للشركة من نسبة التداول الحالية البالغة 1.96، مما يشير إلى أن الأصول السائلة تتجاوز بكثير الالتزامات قصيرة الأجل.
ومن المتوقع أن يتحسن تقييم سكيتشرز جنبًا إلى جنب مع ارتفاع العائد على رأس المال المستثمر (ROIC). ويوصف قاعدة المستهلكين للشركة بأنها صحية ومستعدة للاستثمار في الابتكارات الجديدة. وتقوم سكيتشرز بتوسيع نطاق منتجاتها التي تتميز بتقنية Slip-in، لتمتد إلى فئات نمط حياة جديدة وملابس رياضية تقنية.
وتُذكر خطوط Max Cushioning و Glide Step كأمثلة على الامتيازات التي دمجت بنجاح عناصر ابتكارية مختلفة وتكتسب زخمًا في السوق.
ومن المتوقع أن تحافظ الشركة على خط إنتاج قوي للمنتجات حتى السنة المالية 2025، مع توقع أن يكون معظم نمو المبيعات مدفوعًا بالحجم. وتشير تقديرات المحلل لمبيعات السنة المالية 2025، إلى جانب تعليقات الإدارة، إلى نمو في الحجم بنسبة مئوية عالية من خانة واحدة للعام المقبل. تعكس هذه النظرة وجهة نظر إيجابية لمسار نمو الشركة واستراتيجية المنتج.
مع نسبة PEG تبلغ 0.9 ونمو في الإيرادات بنسبة 10.1% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يكشف تحليل InvestingPro عن 8 رؤى رئيسية إضافية حول إمكانات نمو سكيتشرز. يمكنك الوصول إلى تقرير Pro Research الشامل للحصول على تحليل أعمق لما يدفع أداء سكيتشرز.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة سكيتشرز يو إس إيه عن مبيعات قياسية بلغت 2.35 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 16% عن العام السابق. كما ارتفعت أرباح الشركة لكل سهم مخفف بشكل كبير بنسبة 35% إلى 1.26 دولار.
ومن الجدير بالذكر أن نمو سكيتشرز كان مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة بنسبة 21% في عمليات البيع بالجملة وزيادة بنسبة 9.6% في مبيعات التجارة المباشرة للمستهلك. وعلى الرغم من التحديات الإقليمية، لا سيما في الصين، شهدت سكيتشرز نموًا كبيرًا في الأسواق الدولية، والتي تمثل الآن 61% من إجمالي الإيرادات.
ومن المتوقع أن تتراوح مبيعات الشركة للسنة المالية الكاملة 2024 بين 8.925 مليار دولار و8.975 مليار دولار، مع توقع أن تتراوح الأرباح لكل سهم مخفف بين 4.20 دولار و4.25 دولار. وعلى الرغم من انخفاض المبيعات في الصين بنسبة 5.7% بسبب التحديات الاقتصادية الكلية، أنهت سكيتشرز الربع بمركز سيولة قوي، مع 1.6 مليار دولار نقدًا و2.42 مليار دولار في إجمالي السيولة.
أكدت شركة ويليامز تريدنج تصنيف الشراء لسكيتشرز، مسلطة الضوء على قوة أحذية الجري الجديدة من سكيتشرز. ومع ذلك، بدأت نيدهام تغطية سكيتشرز بتصنيف احتفاظ، مشيرة إلى التحديات قصيرة المدى مثل السوق الصعب في الصين وتراجع هوامش الربح الإجمالية. بالإضافة إلى ذلك، تستعد الشركة لتوسيع نطاق وصولها من خلال دخول سوق التنس العام المقبل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا