قامت شركة كيفي، برويت وودز يوم الخميس بتعديل توقعاتها لأسهم شركة nCino Inc. (NASDAQ: NCNO)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 44.00 دولار من 49.00 دولار سابقًا. وعلى الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيفها "الأداء المتفوق" لسهم الشركة.
جاءت هذه المراجعة بعد نتائج الربع الثالث لشركة nCino، والتي تجاوزت التوقعات، على الرغم من أن التوقعات للربع الرابع لم تلب آمال المحللين. أشارت توجيهات الشركة إلى تعديل هبوطي بحوالي 4 ملايين دولار، أو 3.5%، في إيرادات الاشتراكات، باستثناء مساهمات FullCircl.
يظهر تحليل InvestingPro أن الشركة تحافظ على صحة مالية قوية مع نسبة تداول حالية تبلغ 1.95 وتعمل بمستويات دين معتدلة، مما يشير إلى المرونة رغم التحديات قصيرة المدى.
عزت إدارة nCino التوقعات المعتدلة للربع الرابع إلى التحديات داخل قطاع الرهن العقاري الأمريكي، بما في ذلك التقلبات الناتجة عن عمليات الاندماج والاستحواذ وضعف أحجام الإصدار.
ومع ذلك، أشارت الشركة إلى أن الحجوزات في الولايات المتحدة، باستثناء قطاع الرهن العقاري، استمرت في تجاوز الأهداف. وفي حين لا تزال العمليات الدولية تحت الضغط بسبب العوامل الاقتصادية الكلية، فقد لوحظ بعض الزخم.
بعد تقرير الأرباح، تحول اهتمام السوق إلى النمو العضوي المتوقع الأضعف لإيرادات الاشتراكات للربع الرابع. يقدر المحللون أن يكون هذا النمو في خانة العشرات المنخفضة، وهو ما يقل عن هدف الشركة نفسها البالغ 15% للعام المقبل. أدى هذا التعديل في توقعات النمو إلى انخفاض بنسبة 15% في قيمة أسهم nCino بعد ساعات التداول.
في ضوء هذه التطورات، قامت كيفي، برويت وودز بمراجعة توقعاتها لنمو الإيرادات للسنوات المالية 2026 و2027. ومع ذلك، تتوقع الشركة زيادة متواضعة في تقديرات ربحية السهم والدخل التشغيلي. وعلى الرغم من التحديات الحالية والحاجة إلى أن تثبت nCino قدرتها على تسريع النمو، لا تزال شركة التحليل إيجابية بشأن إمكانات السهم.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت nCino، وهي مزود برمجيات مصرفية سحابية، سلسلة من التعديلات في أهداف أسعار أسهمها من قبل شركات تحليل مختلفة بسبب أدائها المالي الأخير وواقع السوق.
خفضت شركة Baird سعرها المستهدف من 43 دولار إلى 42 دولار مع الحفاظ على موقف محايد، مشيرة إلى زيادة إيرادات الشركة الأخيرة بنسبة 14% وتحسن هوامش EBIT. ومع ذلك، لاحظت الشركة أيضًا التحديات في قطاع الرهن العقاري وتوقعات التعافي المعتدلة للربع الرابع.
في المقابل، رفعت شركة Stephens سعرها المستهدف من 35 دولار إلى 38 دولار، معترفة بالأداء القوي لـ nCino في المجالات الأخرى غير قطاع الرهن العقاري. لاحظت الشركة التوسع الناجح للشركة في الأسواق الدولية وحافظت على نظرتها الإيجابية على المدى الطويل رغم الشكوك الحالية.
ظلت شركة Needham إيجابية أيضًا، حيث رفعت سعرها المستهدف من 40 دولار إلى 45 دولار وحافظت على تصنيف الشراء. عزت الشركة الأداء القوي للربع الثالث من السنة المالية 2025 لـ nCino إلى النمو القوي في إيرادات الاشتراكات والإدارة الفعالة للتكاليف.
خفضت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف لـ nCino، مشيرة إلى موقف حذر بسبب النمو الأبطأ في الأعمال الأساسية وانعكاس في أسعار الرهن العقاري. على الرغم من ذلك، لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاق nCino للسنة المالية 2026، خاصة إذا أصبحت البيئة التنظيمية أقل صرامة أو إذا خلقت أسعار الفائدة بيئة أكثر ملاءمة لإصدار الرهون العقارية.
أخيرًا، خفضت شركة Piper Sandler تصنيف nCino من "زيادة الوزن" إلى "محايد"، وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 38 دولار. استشهدت الشركة بزيادة معدل دوران العملاء في قطاع الرهن العقاري لـ nCino وخفضت تقديرها لإيرادات عام 2025 للشركة بحوالي 20 مليون دولار. على الرغم من هذه التعديلات، أكدت جميع شركات التحليل على إمكانات nCino للنمو على المدى الطويل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا