في يوم الجمعة، استأنف جي بي مورغان تشيس وشركاه تغطيته لشركة GrafTech International Ltd. (NYSE: EAF)، مصدراً تصنيفاً محايداً للسهم. يشير تحليل الشركة إلى أن أسهم الشركة أصبحت أكثر جاذبية بعد انخفاض بنسبة 7% منذ تقرير أرباح الربع الثالث في 12 نوفمبر، مقارنة بارتفاع بنسبة 2% في مؤشر S&P 500 وأداء مستقر في صندوق SPDR Metals & Mining ETF.
وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من الفائض الهيكلي في سوق أقطاب الجرافيت، هناك عدة عوامل تساهم في سيناريو أكثر توازناً بين المخاطر والعوائد لشركة GrafTech.
تشمل هذه العوامل استقرار الأسعار، واستراتيجيات خفض التكاليف الفعالة للشركة، والتدفق المتوقع لرأس المال الجديد في وقت لاحق من هذا الربع، والذي من المتوقع أن يمد سيولة GrafTech إلى ما بعد عام 2025، مما يقلل من المخاوف المالية.
يكشف تحليل InvestingPro أنه في حين أن الشركة تحمل عبء ديون كبير يبلغ 929 مليون دولار، فإن نسبتها الحالية البالغة 3.79 تشير إلى وضع سيولة قوي على المدى القصير.
قد تظل أرباح GrafTech تحت الضغط في الأشهر الثلاثة إلى الستة القادمة، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضاً كبيراً في الإيرادات بنسبة 26% في الاثني عشر شهراً الماضية وأرباح سلبية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 25 مليون دولار. ومع ذلك، يتوقع المحلل أن تبدأ الأسعار في الارتفاع في أوائل عام 2025.
مع توقعات نمو في الشحنات بنسبة منخفضة من خانتين للسنة المالية 2025، من المتوقع أن تشهد الشركة تحسناً في الربحية في النصف الثاني من العام بسبب امتصاص أفضل للتكاليف الثابتة.
يمكن للمشتركين في InvestingPro الوصول إلى 12 رؤية رئيسية إضافية حول الصحة المالية لـ GrafTech ووضعها في السوق من خلال تقرير البحث الشامل Pro.
تقر الشركة بالفوائد المحتملة على المدى الطويل لـ GrafTech من التحول العالمي نحو صناعة الصلب بأفران القوس الكهربائي (EAF) والطلب على مصادر غربية لفحم الإبرة والجرافيت الاصطناعي. ومع ذلك، فإنها تحذر من أن هذه الرياح الهيكلية المواتية قد تستغرق سنوات لتتحقق، على الرغم من أن التوترات الجيوسياسية قد تسرع الحاجة إلى مصادر غربية.
يسلط التقرير الضوء أيضاً على المخاطر مثل الطاقة الزائدة في الصين، والواردات من الهند، والتعريفات الجمركية المحتملة على المنتجات المكسيكية. في حين أن توازن المخاطر والعوائد قد تحسن، يتوقع المحلل أن تستمر أسهم GrafTech في التعرض للتقلبات حتى يكون هناك وضوح أكبر بشأن اتجاهات الأعمال الأساسية والسياسات التجارية. يتوافق هذا مع تقييم InvestingPro، الذي يشير إلى أن السهم عادة ما يتداول بتقلبات سعرية عالية، حيث تحرك بين 0.52 دولار و2.75 دولار خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا