يوم الثلاثاء، قامت CFRA، وهي شركة أبحاث مالية، بتحديث تقييمها لشركة Oracle Corporation (NYSE:ORCL)، رافعة السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 189 دولارًا من 172 دولارًا السابق. وحافظت الشركة على تصنيف "احتفاظ" للسهم. وفقًا لبيانات InvestingPro، حقق سهم Oracle عوائد مثيرة للإعجاب، حيث ارتفع بأكثر من 82% منذ بداية العام وأظهر زخمًا قويًا رغم تداوله فوق قيمته العادلة.
يستند الهدف المعدل إلى نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) مستقبلية تبلغ 25 مرة، ولكنه يأخذ الآن في الاعتبار تقدير ربحية السهم (EPS) المحدث للسنة التقويمية 2026 البالغ 7.55 دولار. هذا التوقع لربحية السهم يقع فوق المتوسط التاريخي للشركة ولكنه أقل من نظرائها في الصناعة.
لا تزال توقعات CFRA لربحية السهم للسنة المالية 2025 لشركة Oracle (المنتهية في مايو) دون تغيير عند 6.29 دولار، مع توقع أن تشهد السنة المالية 2026 ربحية سهم قدرها 7.16 دولار.
أعلنت Oracle مؤخرًا عن ربحية السهم لربع نوفمبر عند 1.47 دولار، وهو ما يقل قليلاً عن تقديرات الإجماع البالغة 1.48 دولار. ارتفعت المبيعات بنسبة 9%، وهو ما يتماشى مع توقعات CFRA، مدفوعة بارتفاع بنسبة 24% في إيرادات السحابة، والتي تمثل الآن 42% من إجمالي المبيعات. مع وصول إجمالي الإيرادات إلى 54.93 مليار دولار وهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 71.26%، تحافظ Oracle على مكانتها كلاعب مهيمن في صناعة البرمجيات.
يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 15 رؤية رئيسية إضافية حول الصحة المالية لشركة Oracle ومركزها في السوق. ومع ذلك، ظل الترخيص راكدًا، وكان هناك انخفاض في مبيعات الأجهزة والبرامج.
أظهر قطاع السحابة في Oracle نموًا كبيرًا، حيث ارتفعت إيرادات البنية التحتية كخدمة (IaaS) بنسبة 52%، مما يمثل تسارعًا من نمو بنسبة 45% لوحظ في الربع السابق و42% في الربع الذي سبقه. تتوقع CFRA استمرار هذا المسار النمو، مدعومًا بزيادة السعة وتوسيع نطاق منتجات Blackwell حتى السنة التقويمية 2025. كما سجل قطاع تطبيقات السحابة (البرمجيات كخدمة أو SaaS) زيادة بنسبة 10%، مع أداء قوي لمنتجات NetSuite وFusion، بارتفاع 20% و18% على التوالي. من المتوقع أن يؤدي الانتقال نحو الذكاء الاصطناعي الوكيل إلى إدخال حالات استخدام جديدة للذكاء الاصطناعي وإمكانات ارتفاع محتملة.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، أعربت CFRA عن حذرها بسبب ارتفاع صافي الدين لشركة Oracle، والذي يبلغ 77 مليار دولار، والاستخدام الكبير للنقد، مع التدفق النقدي الحر (FCF) عند سالب 2.7 مليار دولار بعد احتساب 4 مليارات دولار في النفقات الرأسمالية. يُنظر إلى هذه العوامل على أنها قيود محتملة على قدرة الشركة على توسيع مضاعف التقييم الخاص بها.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع إرشادات Oracle للربع الذي ينتهي في فبراير نموًا في المبيعات بنحو 10%، بما يتماشى مع توقعات CFRA. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت التزامات الأداء المبلغ عنها (RPO) للشركة بنسبة 49%، مما يوفر رؤية للإيرادات المستقبلية.
يقدم التحليل الشامل لـ InvestingPro، بما في ذلك مقاييس الصحة المالية التفصيلية وتقارير البحث الحصرية، للمستثمرين رؤى أعمق حول مسار نمو Oracle ومركزها في السوق بين أكثر من 1,400 من أفضل الأسهم الأمريكية التي تغطيها المنصة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Oracle Corporation محط اهتمام العديد من شركات التحليل بعد نتائج أرباحها وإيراداتها الأخيرة.
أكدت TD Cowen تصنيف "شراء" لشركة Oracle، مشيرة إلى ربع قوي مع نمو في الإيرادات بنسبة 9%. كما لاحظت الشركة نموًا كبيرًا بنسبة 52% في البنية التحتية السحابية لـ Oracle (OCI)، متجاوزة تقديرات المحللين. ومع ذلك، لوحظ انخفاض في التزامات الأداء المتبقية (RPO)، والتي لم تلبِ توقعات السوق.
رفع محللو Stifel السعر المستهدف لشركة Oracle بعد تأكيد الشركة على التزامها بمضاعفة نفقاتها الرأسمالية إلى حوالي 15 مليار دولار وتوقع نمو يزيد عن 50% في قطاع السحابة للسنة المالية 2025. كما رفعت BMO Capital Markets السعر المستهدف لشركة Oracle، مسلطة الضوء على نمو بنسبة 50% على أساس سنوي في التزامات الأداء المتبقية الحالية للسحابة (CRPO) وزيادة بنسبة 21% في التزامات أداء إيرادات السحابة (RPO).
حافظت RBC Capital على تصنيف "أداء القطاع" لشركة Oracle، على الرغم من النتائج المالية المختلطة. أقرت الشركة بقوة إيرادات الربع الثالث وربحية السهم للشركة على أساس العملة الثابتة، مع إبداء الشك تجاه خطط الشركة الطموحة لنمو السحابة.
وأخيرًا، رفعت Piper Sandler السعر المستهدف لشركة Oracle، مشيرة إلى نمو قوي في التزامات أداء إيرادات السحابة للشركة وأعربت عن ثقتها في إمكانية التحول من تسارع النمو على مدى عدة أرباع إلى تسارع على مدى عدة سنوات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا