قامت سيتي يوم الثلاثاء بتحديث توقعاتها لشركة هويزي (NASDAQ: HUIZ)، حيث عدلت السعر المستهدف إلى 7.20 دولار من 9.00 دولار سابقًا، مع الاستمرار في دعم السهم بتصنيف الشراء. يتداول السهم حاليًا عند 4.15 دولار، وقد أظهر زخمًا ملحوظًا بعائد بلغ 112% خلال الأسبوع الماضي. وفقًا لتحليل InvestingPro، يمكن للمستثمرين الوصول إلى 8 رؤى إضافية في الوقت الفعلي حول وضع HUIZ في السوق وزخمها.
يأتي هذا القرار بعد التقرير المالي للربع الثالث لشركة هويزي، والذي أظهر زيادة قوية في الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي بسبب المبيعات القوية في منتجات الادخار. ومع ذلك، انخفضت الأرباح لنفس الفترة بنسبة 8% على أساس سنوي، متأثرة بانخفاض الهامش الإجمالي الناتج عن إعادة هيكلة عمولة قناة الوسطاء.
ارتفع دخل وساطة التأمين لشركة هويزي في الربع الثالث من عام 2024 بنسبة 29% على أساس سنوي إلى 361.2 مليون رنمينبي، مع ارتفاع إجمالي الأقساط المكتتبة (GWP) التي سهلتها الشركة بنسبة 66% على أساس سنوي إلى 2.1 مليار رنمينبي. مع قيمة سوقية تبلغ 206.81 مليون دولار ونسبة سعر إلى الربحية تبلغ 14.26 ضعفًا، يشير تحليل القيمة العادلة من InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا، على الرغم من إظهار مؤشرات صحة مالية مختلطة مع تصنيف إجمالي "عادل". على الرغم من هذه المكاسب، شهد معدل العمولة المختلط انخفاضًا بمقدار 4.9 نقطة مئوية على أساس سنوي إلى 17.5%. ارتفعت تكلفة الإيرادات بشكل كبير بنسبة 45% على أساس سنوي إلى 266.8 مليون رنمينبي، وهو ما تعزوه الإدارة إلى التغيرات في اقتصاديات القنوات بعد تخفيضات العمولات.
تمت إدارة النفقات التشغيلية الأخرى لشركة هويزي في الربع الثالث بشكل جيد، مع ملاحظة تحسينات في الكفاءة. ومع ذلك، انخفض صافي الربح للشركة بنسبة 8% على أساس سنوي إلى 18.7 مليون رنمينبي. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الإدارة ربعًا رابعًا أضعف في عام 2024 بسبب التحول في الطلب المسبق على الادخار والتحديات المرتبطة بالانتقال إلى المنتجات المشاركة.
في حين تحافظ الشركة على الربحية مع عائد إيجابي على الأرباح بنسبة 5%، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى توقعات مفصلة وتحليل شامل من خلال تقرير Pro Research، المتاح لأكثر من 1,400 شركة مدرجة في الولايات المتحدة. كما تتوقع هويزي أنه بحلول عام 2026، ستشكل الإيرادات الخارجية 30% من إجمالي إيرادات الشركة.
يعكس تعديل السعر المستهدف من قبل سيتي نتائج الربع الثالث من عام 2024 وضغط الهامش المتوقع. يأخذ هذا التوجيه المالي المحدث في الاعتبار الأداء الأخير والتحديات الاستراتيجية التي تواجهها هويزي.
في أخبار أخرى حديثة، كشف تقرير أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة هويزي القابضة المحدودة عن عجز كبير في الإيرادات، حيث بلغت إيرادات الشركة 370 مليون رنمينبي، وهو أقل بكثير من المتوقع البالغ 1.07 مليار رنمينبي. على الرغم من تحقيق أرقام قياسية في إجمالي الأقساط المكتتبة ونمو كبير في أقساط السنة الأولى، استجابت السوق بشكل سلبي لخيبة الأمل في الأرباح. كما أشارت توجيهات الشركة إلى ربع رابع أضعف بسبب الانتقالات المستمرة للمنتجات.
في حين أثار العجز في الإيرادات مخاوف، أبلغت هويزي عن رقم قياسي ربع سنوي لإجمالي الأقساط المكتتبة بلغ 2.06 مليار رنمينبي، مما يعكس أداءً تشغيليًا قويًا. نمت أقساط السنة الأولى للشركة بنسبة 110% على أساس سنوي، وشهد التأمين على الحياة بأكمله زيادة بنسبة 150%.
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط هويزي لتوسيع أعمالها الدولية، مستهدفة 30% من إجمالي الإيرادات بحلول عام 2026. لدى الشركة خطط لدخول أسواق سنغافورة والفلبين خلال العام المقبل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا