يوم الثلاثاء، حافظت شركة تروست للأوراق المالية على تصنيف "احتفاظ" لشركة آرثر جيه جالاجر آند كو (NYSE: AJG) مع سعر مستهدف قدره 275.00 دولارًا. وسلطت الشركة الضوء على إعلان وسيط التأمين مؤخرًا عن نيته الاستحواذ على شركة AssuredPartners.
من المتوقع إتمام الصفقة، التي تبلغ قيمتها 13.45 مليار دولار - أو 12.45 مليار دولار صافي من أصل ضريبي مؤجل يقدر بـ 1.0 مليار دولار - في الربع الأول من عام 2025، بانتظار الموافقات التنظيمية. تظهر بيانات InvestingPro أن شركة AJG تحافظ على درجة صحة مالية إجمالية جيدة، مما يشير إلى قدرة قوية على تنفيذ مثل هذه الاستحواذات الكبيرة.
يمثل استحواذ آرثر جيه جالاجر مضاعف EBITDAC قدره 14.3 مرة، والذي ينخفض إلى 11.3 مرة عند النظر في الأصل الضريبي المؤجل وأوجه التآزر المتوقعة البالغة 160 مليون دولار. ويلاحظ أن هذا التقييم أقل بكثير من مضاعف EBITDA الخاص بشركة جالاجر لعام 2024 البالغ 21 مرة. ومن الجدير بالذكر أن الصفقة ستنفذ دون أن تتحمل جالاجر أي ديون أو دفع مكافآت مؤجلة.
يستند السعر المستهدف الذي حددته شركة تروست للأوراق المالية إلى مضاعف 17.7 مرة من EBITDA المقدر للشركة لعام 2025. وهذا يعكس مضاعف سعر إلى الأرباح (P/E) مستهدف قدره 24.6 مرة بناءً على ربحية السهم (EPS) المتوقعة لنفس العام.
من المتوقع أن تعزز الخطوة الاستراتيجية لشركة آرثر جيه جالاجر للاستحواذ على AssuredPartners مكانتها في السوق. يعد الاستحواذ واحدًا من أكبر الصفقات في تاريخ الشركة ويمثل توسعًا كبيرًا في عملياتها وعروض خدماتها.
من المقرر أن تعزز الصفقة قدرات جالاجر ومن المتوقع أن تحقق أوجه تآزر كبيرة. من المتوقع أن تساهم أوجه التآزر المقدرة بـ 160 مليون دولار في الأداء المالي للشركة بعد الاستحواذ.
في أخبار أخرى حديثة، تحرز شركة آرثر جيه جالاجر آند كو تقدمًا كبيرًا في استراتيجية نموها من خلال عمليات الاستحواذ والأداء المالي القوي. أبرمت شركة وساطة التأمين اتفاقية نهائية للاستحواذ على AssuredPartners مقابل إجمالي قيمة 13.45 مليار دولار. من المتوقع أن يعزز هذا الاستحواذ عروض الممتلكات والتأمين ضد الحوادث لشركة جالاجر في جميع أنحاء الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، استحوذت الشركة على Shepard Insurance Group، مما سيوسع عروضها للأفراد ذوي الثروات الكبيرة في الشمال الشرقي، كما أمنت THB Chile، مما يعزز وجودها الدولي بشكل أكبر.
تعد عمليات الاستحواذ هذه جزءًا من استراتيجية آرثر جيه جالاجر الأوسع لتوسيع وجودها في السوق وعروض خدماتها. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 13% في الإيرادات عبر قطاعي الوساطة وإدارة المخاطر. يتوقع المحللون أن يحقق قطاع الوساطة نموًا عضويًا بنسبة 6% إلى 8% في عام 2025، وأن يحقق قطاع إدارة المخاطر نموًا عضويًا بنسبة 7% للربع الرابع من عام 2024.
على صعيد المحللين، عدلت مجموعة غولدمان ساكس إنك مؤخرًا موقفها تجاه آرثر جيه جالاجر، منتقلة من تصنيف "شراء" إلى تصنيف "محايد". في المقابل، رفعت شركة BMO Capital Markets السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 325.00 دولارًا من 312.00 دولارًا السابق، مستشهدة بتوقعات نمو أعلى من كل من الاستراتيجيات غير العضوية والعضوية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا