قامت شركة ريدبيرن-أتلانتيك يوم الأربعاء بمراجعة موقفها تجاه مجموعة دومينوز بيتزا (DOM:LN) (OTC: DPUKY)، وهي شركة تبلغ قيمتها السوقية 1.66 مليار دولار بهامش ربح إجمالي 47.48%، حيث خفضت تصنيف السهم من "محايد" إلى "بيع". كما عدلت الشركة سعرها المستهدف إلى 2.71 جنيه إسترليني من 2.83 جنيه إسترليني السابق. تأثر هذا القرار باتفاقية الامتياز المرتقبة المتوقع أن تبدأ العام المقبل، والتي تفرض تكاليف إضافية على الشركة.
من المتوقع أن تواجه مجموعة دومينوز بيتزا زيادة في النفقات بسبب اتفاقية الامتياز الجديدة، إلى جانب استثمارات إضافية وتكاليف أعلى ناتجة عن الميزانية البريطانية. وفقًا لريدبيرن-أتلانتيك، من المرجح أن تؤدي هذه العوامل إلى ضغط على هوامش الربح الهيكلية الأساسية للشركة طوال مدة الاتفاقية. يشير تحليل InvestingPro إلى أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز حاليًا الأصول السائلة، مع توفر العديد من مؤشرات الصحة المالية الإضافية للمشتركين.
كما راجعت الشركة تقديراتها لربحية السهم لمجموعة دومينوز بيتزا، متوقعة خفضًا بنسبة 8% في عام 2025 وتخفيضًا بنسبة 9% في عام 2026. تضع هذه التوقعات المعدلة توقعات الشركة أقل من إجماع السوق بنسبة 8% و12% للسنوات المعنية على التوالي.
مع تداول السهم حاليًا بشكل كبير فوق السعر المستهدف لريدبيرن-أتلانتيك البالغ 271 بنس وبنسبة سعر إلى الربحية حالية تبلغ 17.35 ضعف، يعكس التخفيض إلى "بيع" نظرة الشركة لتقييم السهم مقارنة بإمكانات أرباحه المستقبلية. استنادًا إلى تحليل القيمة العادلة من InvestingPro، يبدو السهم مبالغًا في تقييمه قليلاً عند المستويات الحالية. يشير السعر المستهدف الجديد والتصنيف إلى ضرورة توخي الحذر للمستثمرين الذين ينظرون في أداء السهم الحالي في السوق والتحديات المالية المتوقعة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا