قامت ستيفل يوم الأربعاء برفع تصنيف أسهم فوكس فاكتوري هولدينج (NASDAQ:FOXF) من "احتفاظ" إلى "شراء"، مع تحديد سعر مستهدف جديد قدره 40.00 دولار. يتداول السهم حاليًا عند 31.71 دولار، بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 30.13 دولار، حيث انخفض بنسبة تقارب 30% خلال الأشهر الستة الماضية.
وفقًا لبيانات InvestingPro، فإن هذا التراجع الكبير قد خلق نقطة دخول جذابة محتملة. يعكس التعديل نظرة إيجابية على إمكانات الشركة لتحقيق سيناريو مخاطر/مكافأة مواتٍ وتحول متوقع في معنويات الأسهم في عام 2025. يستند هذا التفاؤل بشكل كبير على توقعات التعافي في قطاع الدراجات ذي الهامش المرتفع.
من وجهة نظر المحلل، فإن أسعار السوق الحالية لا تعكس بشكل كامل إمكانات أرباح FOXF، خاصة مع توقعات قسم الدراجات لتحقيق معدل تشغيل يزيد عن 400 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يساهم حتى التعافي المتواضع في مجالات الأعمال الأخرى في قيمة الشركة. يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم حاليًا بأقل من قيمته الحقيقية، مع وجود مركز سيولة قوي ينعكس في نسبة التداول الحالية البالغة 3.21.
تحافظ الشركة على أساسيات قوية رغم ظروف السوق الصعبة، مع إيرادات سنوية بلغت 1.37 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية.
وفقًا لتحليل مجموع الأجزاء المقدم، فإن الأسهم مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث يتم تداولها بمضاعف محافظ يبلغ حوالي 9 أضعاف TEV/EBITDA للأعمال بأكملها. هذا يشير إلى أن السوق لا يعطي أي قيمة لتحسينات الأرباح المحتملة في قطاعي PVG وAAG من مستوياتهما في عام 2024.
أقر المحلل بأن قطاع السيارات يواجه تحديات، مما قد يؤدي إلى تقلبات في الأرباع القادمة. يمكن أن يؤدي هذا إلى مستويات منخفضة جديدة لسهم FOXF. ومع ذلك، يعتقد المحلل أن أي ضعف من هذا القبيل يجب النظر إليه على أنه فرصة لاقتناء الأسهم بتقييم منخفض مع مخاطر محدودة على المدى الطويل.
يختتم التقرير بوجهة نظر المحلل بأنه نظرًا للتقييم المحافظ وإمكانية التعافي في قطاع الدراجات، فإن سعر السهم الحالي يمثل فرصة للمستثمرين لتأسيس أو زيادة مراكزهم في فوكس فاكتوري هولدينج. مع معامل بيتا يبلغ 1.6، يجب أن يلاحظ المستثمرون تقلب السهم الأعلى مقارنة بالسوق الأوسع.
للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس تقييم FOXF وإمكانات النمو، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro المتاح على InvestingPro، والذي يتضمن تحليلات إضافية و8 نصائح Pro رئيسية إضافية. يُنظر إلى التحسن المتوقع في قطاع الدراجات على أنه محرك رئيسي للتحول الإيجابي في المعنويات تجاه السهم في عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة فوكس فاكتوري هولدينج عن زيادة في الإيرادات بنسبة 8.5% على أساس سنوي لتصل إلى 359 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث للسنة المالية 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الأداء القوي في قطاع الدراجات. ومع ذلك، واجهت الشركة عقبات ناجمة عن الشكوك الاقتصادية ومشاكل الجودة، مما أدى إلى نتائج في الحد الأدنى من التوقعات.
شهدت مجموعة المركبات ذات المحركات (PVG) ومجموعة تطبيقات ما بعد البيع (AAG) انخفاضات، بينما شهدت مجموعة الرياضات المتخصصة (SSG) نموًا، مدعومة بعمليات الاستحواذ وتوسع قطاع الدراجات.
بالنسبة للربع الرابع وما بعده، تخطط فوكس فاكتوري لتحسين الهوامش وتنويع العروض، على الرغم من بيئة البيع بالتجزئة الصعبة. تتضمن هذه الاستراتيجية تدابير لخفض التكاليف وتحسينات في الكفاءة التشغيلية، بهدف موازنة انخفاض الطلب من الشركات المصنعة للمعدات الأصلية وفائض مخزون الوكلاء، مما أثر على صافي مبيعات PVG وAAG.
انخفضت هوامش الربح الإجمالية للشركة إلى 29.9%، وانخفض صافي الدخل إلى 4.8 مليون دولار، أو 0.11 دولار للسهم المخفف. على الرغم من هذه التحديات، شهد قطاع الدراجات نموًا متتاليًا بنسبة 22% وزيادة سنوية قدرها 28 مليون دولار، مما ساهم في نمو إيرادات الشركة الإجمالية.
تتوقع فوكس فاكتوري أن تتراوح مبيعات الربع الرابع بين 300 مليون دولار و340 مليون دولار، مع أرباح معدلة للسهم المخفف تتراوح بين 0.25 دولار و0.40 دولار. تشير توقعات الشركة لعام 2025 إلى استمرار الضغط على الطلب ولكن مع نمو في قطاعي AAG وMarucci.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا