يوم الخميس، بدأت شركة لادنبرغ ثالمان تغطية شركة MGE Energy, Inc. (NASDAQ: MGEE) بتصنيف بيع وسعر مستهدف قدره 77.00 دولار. وأبرزت الشركة أن MGE Energy تتداول حاليًا بعلاوة أعلى بكثير مقارنة بنظيراتها. وتدعم هذا الرأي بيانات InvestingPro التي تظهر تداول السهم بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 30.74، في حين يشير تحليل القيمة العادلة للشركة إلى المبالغة في التقييم الحالي.
على وجه التحديد، يتم تداول السهم بعلاوة 68% مقارنة بمجموعة المرافق المنظمة بناءً على تقديراتهم، وهي زيادة كبيرة من متوسط العلاوة التاريخية لمدة 4 سنوات والبالغة حوالي 23%. وقد شهد السهم مكاسب ملحوظة بنسبة 43.14% منذ بداية العام حتى الآن.
أعرب المحلل من لادنبرغ ثالمان عن مخاوفه بشأن التقييم الحالي لأسهم MGE Energy. وعلى الرغم من إقراره بالمركز المالي القوي للشركة والبيئة التنظيمية الإيجابية في ويسكونسن، يعتقد المحلل أن تقديرات إجماع السوق لأرباح الشركة قد تكون مرتفعة للغاية. ومن الجدير بالذكر أن بيانات InvestingPro تكشف أن الشركة حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية وتظهر صحة مالية جيدة بشكل عام.
وفقًا لتحليلهم، فإن تقديراتهم أقل بنسبة تتراوح بين 6% إلى 11% من الإجماع وتشير إلى معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 6.1% على مدى السنوات الخمس المقبلة، بدءًا من ربحية السهم لعام 2023.
يشير تصنيف البيع إلى أن لادنبرغ ثالمان تنصح المستثمرين بالتخلص من حيازاتهم في MGE Energy. وتستند هذه التوصية إلى تقييم أن سعر سهم الشركة قد ارتفع إلى مستويات قد لا تكون مبررة بإمكانات أرباحها وآفاق نموها.
يشير السعر المستهدف البالغ 77.00 دولار من قبل المحلل إلى القيمة التي يعتقدون أن السهم سيكون مسعرًا بشكل عادل عندها، بالنظر إلى توقعات أرباحهم والمقارنة مع نظرائهم في الصناعة. هل ترغب في رؤية تحليلات أعمق لمقاييس تقييم MGE Energy ومقارنة الأقران؟ يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 30 مقياسًا ماليًا إضافيًا ونماذج القيمة العادلة الحصرية.
في تقريرهم، أشارت لادنبرغ ثالمان إلى أنه على الرغم من موقف MGE Energy المتميز من حيث بيئتها التنظيمية وميزانيتها العمومية القوية، فإن التفاؤل المنعكس في تقديرات الإجماع قد يكون مفرطًا. يشير موقف الشركة إلى الحذر، مؤكدًا أن العلاوة التي يتم تداول MGE Energy بها قد تكون غير مستدامة.
سيراقب المستثمرون أداء MGE Energy عن كثب لمعرفة مدى توافقه مع توقعات لادنبرغ ثالمان وما إذا كان السوق سيعدل تقييمه لأسهم الشركة استجابة لهذه الرؤى.
في أخبار أخرى حديثة، دخلت شركة Madison Gas and Electric Company (MGE)، وهي شركة تابعة لـ MGE Energy Inc.، في اتفاقية شراء سندات لإصدار سندات كبار بقيمة 50 مليون دولار.
تتضمن الاتفاقية إصدار سلسلتين من السندات: 25 مليون دولار في سندات كبار بنسبة 5.30%، السلسلة أ، مستحقة في 1 ديسمبر 2039، و25 مليون دولار في سندات كبار بنسبة 5.59%، السلسلة ب، مستحقة في 1 ديسمبر 2054. من المتوقع إصدار السندات في 4 ديسمبر 2024، وستكون غير مضمونة وتحمل فائدة تدفع نصف سنويًا، مع استحقاق الدفعة الأولى في 1 يونيو 2025.
سيتم استخدام عائدات بيع السندات من قبل MGE لتمويل النفقات الرأسمالية وتلبية الالتزامات المؤسسية الأخرى. تنص الاتفاقية على أن MGE يجب أن تحافظ على نسبة الدين إلى إجمالي رأس المال لا تتجاوز 65%، وتحد من قدرة الشركة على إصدار ديون مضمونة تتجاوز 20% من أصولها الموحدة.
في تطورات أخرى حديثة، أعلنت MGE Energy عن زيادة بنسبة 5.3% في معدل توزيع الأرباح الفصلية، رافعة إياه من 0.4275 دولار إلى 0.45 دولار للسهم. يؤدي هذا التعديل إلى زيادة توزيعات الأرباح السنوية من 1.71 دولار إلى 1.80 دولار للسهم، مما يظهر التزام MGE Energy بتقديم قيمة لمساهميها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا