أعلنت شركة تي دي كوين للخدمات المالية يوم الخميس عن زيادة في السعر المستهدف لسهم بوكينج هولدينجز (NASDAQ:BKNG)، الشركة الرائدة في صناعة السفر عبر الإنترنت. تم رفع السعر المستهدف إلى 6,300.00 دولار، ارتفاعًا من 5,500.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم.
حددت الشركة بوكينج هولدينجز كـ "أفضل فكرة استثمارية لعام 2025"، مستشهدة بعدة عوامل رئيسية تساهم في هذه النظرة المتفائلة. من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا يتجاوز متوسط الصناعة، مع زيادة بنسبة 8% في الليالي المحجوزة في عام 2024، وهو رقم شهد تسارعًا مؤخرًا. يأتي هذا النمو جزئيًا مدفوعًا بقطاع الإقامات البديلة، الذي يتفوق على المنافسين مثل إير بي إن بي على أساس سنوي.
كما سلطت تي دي كوين الضوء على إمكانية توسيع هامش الربح لبوكينج هولدينجز، والذي من المرجح أن ينبع من انخفاض تكاليف الإعلان بسبب زيادة نسبة الحركة المباشرة وخطة كفاءة جديدة لمدة ثلاث سنوات من المتوقع أن توفر 400-450 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة فائدة نقدية قدرها مليار دولار سنويًا نتيجة للتغييرات في مزيج التجار.
يتضمن تقرير المحلل تقديرًا لأربع سنوات للفترة 2025-2028، متوقعًا معدل نمو سنوي مركب للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 11%، ونمو في ربحية السهم (EPS) بنسبة 16%، وزيادة في التدفق النقدي الحر (FCF) للسهم بنسبة 14%. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 6,300 دولار إلى 25 ضعف التدفق النقدي الحر المتوقع للسهم في عام 2025.
تتعزز هيمنة بوكينج هولدينجز في قطاع حجز الفنادق من خلال الحجم المتوقع الذي يتجاوز 1.1 مليار ليلة غرفة في عام 2024، وهو ما يزيد بنسبة 30% عن إجمالي إير بي إن بي وإكسبيديا مجتمعين. مع تمثيل الإقامات البديلة 35% من الإجمالي وتحقيق زيادة بنسبة 14% في Booking.com، العلامة التجارية الأكبر للشركة، هناك مسار واضح لاستمرار المكاسب في حصة السوق. علاوة على ذلك، من خلال الاستفادة من الإعلانات وإجراءات خفض التكاليف وإعادة شراء الأسهم، تتوقع تي دي كوين نموًا كبيرًا في أرباح بوكينج هولدينجز في المستقبل المنظور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا