قام بنك سكوشيا يوم الخميس بتعديل موقفه تجاه شركة أمريكان إلكتريك باور (NASDAQ:AEP)، حيث خفض تصنيف السهم من أداء قطاعي متفوق إلى أداء قطاعي، وخفض السعر المستهدف إلى 102 دولار من 105 دولار. تبلغ القيمة السوقية الحالية لعملاق المرافق 49.8 مليار دولار، ويتم تداوله بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 18.7 ضعفًا. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن السهم يتم تداوله فوق قيمته العادلة.
يأتي هذا التعديل بعد تحليل استراتيجي من قبل الشركة، حيث أقرت بفوائد التموضع طويل الأجل للاتجاه الحالي للشركة تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد بيل فيرمان، ولكنها أيضًا أدركت التحديات المحتملة على المدى القصير التي قد تخفف من حماس المستثمرين.
وأشار محلل البنك إلى أن جهود أمريكان إلكتريك باور لتحسين ميزانيتها العمومية وعلاقاتها التنظيمية لا تزال مستمرة. على الرغم من الافتراضات السابقة بأن إصلاح الميزانية العمومية كان قد اكتمل تقريبًا مع نسبة الأموال من العمليات (FFO) إلى الدين البالغة 14.7%، تسعى الإدارة إلى هامش أمان أكبر فوق عتبة التخفيض البالغة 13%. تكشف بيانات InvestingPro عن مقاييس مثيرة للقلق، بما في ذلك نسبة تداول تبلغ 0.57 والتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة. يُنظر إلى هذا النهج المحافظ على أنه قيد محتمل على نمو الأرباح وسعر السهم على المدى القريب.
بالإضافة إلى ذلك، تواجه أمريكان إلكتريك باور جدولًا تنظيميًا مزدحمًا، مع تحديات مستمرة في هذا المجال. وعلى الرغم من أن الشركة قد أحرزت تقدمًا قويًا، إلا أن هذه العوامل من المتوقع أن يكون لها تأثير على معنويات المستثمرين. كما ذكر المحلل أنه على الرغم من الميزة الحالية لشركة AEP في سوق مراكز البيانات، فإن انخفاض أرباح التوليد والتسويق (G&M) يعوض النمو السريع في المرافق، مما يؤدي إلى تعديلات هبوطية في تقديرات إجماع ربحية السهم (EPS) مع أحدث التوجيهات.
يعكس السعر المستهدف المعدل لبنك سكوشيا البالغ 102 دولار خصمًا بنسبة 5% على المضاعف الأساسي للقطاع البالغ 16 ضعفًا، انخفاضًا من العلاوة السابقة البالغة 5%. يستند هذا التعديل إلى تقدير ربحية السهم لعام 2027، والذي تم تمديده من عام 2026، تماشيًا مع تحديث على مستوى القطاع.
يشير الهدف الجديد إلى ارتفاع بنسبة 11%، لكن الشركة قررت اتباع نهج أكثر حذرًا، مشيرة إلى وجود مخاطر كبيرة على المدى القريب على الرغم من خصم السهم بنسبة 6% في السعر إلى الربحية (P/E). على الرغم من هذه التحديات، يسلط InvestingPro الضوء على سلسلة AEP المثيرة للإعجاب البالغة 54 عامًا من الحفاظ على مدفوعات الأرباح، مع 15 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح. اكتشف المزيد من الرؤى و8 نصائح إضافية من Pro مع اشتراك InvestingPro، بما في ذلك تحليل شامل في تقرير أبحاث Pro.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت أمريكان إلكتريك باور (AEP) عن أرباح تشغيلية قوية للربع الثالث بلغت 1.85 دولار للسهم، أي ما يعادل 985 مليون دولار. كما عدلت الشركة توجيهات أرباحها للسنة المالية 2024 الكاملة إلى نطاق يتراوح بين 5.58 دولار و5.68 دولار للسهم وقدمت نطاق توجيهات الأرباح التشغيلية لعام 2025 بين 5.75 دولار و5.95 دولار للسهم. من المتوقع أن يبلغ معدل نمو الأرباح طويل الأجل لشركة AEP من 6% إلى 8%، مدعومًا بخطة رأسمالية بقيمة 54 مليار دولار للفترة 2025-2029.
قام جي بي مورغان تشيس وشركاه مؤخرًا بتخفيض تصنيف سهم AEP من زيادة الوزن إلى محايد، وعدل السعر المستهدف إلى 102 دولار من 109 دولار السابق، مشيرًا إلى التحديات في التحسين التنظيمي والنمو. في غضون ذلك، رفعت BMO Capital في البداية السعر المستهدف لسهم AEP إلى 108.00 دولار من 104.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق. ومع ذلك، بعد توجيهات AEP الأضعف من المتوقع لعام 2025، قامت BMO Capital بمراجعة السعر المستهدف إلى 104.00 دولار، مع الاحتفاظ بتصنيف الأداء المتفوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا