يوم الخميس، أظهرت مجموعة بيرنشتاين سوسيتيه جنرال ثقتها في شركة لوز (NYSE: LOW)، حيث رفعت الشركة السعر المستهدف لبائع التجزئة لتحسين المنازل إلى 304 دولار من 301 دولار. كما تم تأكيد تصنيف الأداء المتفوق، مما يعكس التفاؤل بشأن الأداء المستقبلي للشركة.
وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت لوز، التي تبلغ قيمتها السوقية 151.35 مليار دولار، قوة ملحوظة بعائد 30.8% خلال العام الماضي. حافظت الشركة على مكانتها كلاعب بارز في صناعة البيع بالتجزئة المتخصص، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 41 عامًا متتالية.
سلط المحلل من مجموعة بيرنشتاين سوسيتيه جنرال الضوء على التزام إدارة لوز بالاستثمار في الأعمال خلال فترة انتظار تحول في الطلب الاقتصادي الكلي. رفعت الشركة هدف توفير التكاليف إلى مليار دولار سنويًا، والذي من المتوقع أن يتم تقسيمه بالتساوي بين تكلفة البضائع المباعة (COGS) والمصاريف التشغيلية (OpEx).
من المتوقع أن توازن هذه الوفورات الحاجة إلى زيادة الاستثمار. يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث يظهر تحليل InvestingPro نسبة تداول صحية تبلغ 1.13 ومقاييس ربحية قوية.
عدلت إدارة لوز هدف هامش الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) البالغ 14.5%، والذي كان من المقرر تحقيقه في وقت أقرب، ليكون متوقعًا الآن في السنة المالية 2026 عندما يتوقع أن يتعافى سوق الإسكان. قدمت الشركة توجيهات للسنة المالية 2025، متوقعة أن تكون صافي المبيعات بين 82 مليار دولار و87 مليار دولار، مع هامش EBIT المعدل يتراوح بين 12.0% و12.7%، والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) بين 28% و32%. بعد عام 2025، تهدف لوز إلى تجاوز السوق ذات الصلة الأوسع بـ 100 نقطة أساس في أداء المبيعات.
للفترة التي تلي عام 2026، عندما يتوقع ارتفاع في الطلب الاقتصادي الكلي، تتوقع الإدارة نموًا مقارنًا للمبيعات بنسبة 3%-5%، وزيادة سنوية في هامش التشغيل بنسبة 30-50 نقطة أساس، وزيادة سنوية في العائد على رأس المال المستثمر بنسبة 50-100 نقطة أساس، بالإضافة إلى الحفاظ على هدف التفوق على السوق بـ 100 نقطة أساس في المبيعات.
لاحظ المحلل أن الاستجابة الخافتة لسعر سهم لوز تعكس ارتباطها القوي بالعوامل الاقتصادية الكلية. مع احتمال تكثيف الرسوم الجمركية للضغوط التضخمية وتأجيل خفض أسعار الفائدة، لا يُتوقع تغيير كبير في أداء الشركة للعام المقبل. على الرغم من هذه التحديات، تعتقد مجموعة بيرنشتاين سوسيتيه جنرال أن لوز في وضع جيد للاستفادة من انتعاش الطلب الاقتصادي الكلي عندما يحدث.
في حين أن إجماع المحللين الحالي يظهر مشاعر مختلطة بتصنيف 2.11، فإن التحليل المفصل والرؤى الإضافية متاحة من خلال تقارير البحث الشاملة لـ InvestingPro، والتي توفر تغطية متعمقة لـ لوز وأكثر من 1,400 سهم أمريكي رائد آخر.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة لوز محور العديد من التطورات الأخيرة.
أكد بائع التجزئة لتحسين المنازل توقعاته للسنة المالية الكاملة 2024، متوقعًا إجمالي مبيعات بين 83.0 و83.5 مليار دولار. كجزء من استراتيجيتها الشاملة للمنزل لعام 2025، أعلنت لوز عن خطط لإطلاق أول سوق للمنتجات في صناعة تحسين المنازل في الولايات المتحدة وإعادة إطلاق برنامج ولاء Pro الخاص بها.
حافظت KeyBanc Capital Markets على تصنيفها "وزن القطاع" للوز، معترفة بالموقف السوقي القوي للشركة وإمكانية التعافي. ومع ذلك، لاحظت الشركة أيضًا المخاطر المرتبطة بارتفاع أسعار الفائدة ومخاوف التقييم. رفع محللو Evercore ISI و Jefferies هدفهم للوز إلى 290 دولار و316 دولار على التوالي، مما يعكس التعافي المتوقع في الأرباح بحلول عام 2026. تحتفظ Piper Sandler بتصنيف "زيادة الوزن" للشركة، محددة سعرًا مستهدفًا عند 307 دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا