قام بنك مونتريال كابيتال ماركتس يوم الخميس بتعديل توقعاته لشركة PTC Inc. (NASDAQ: PTC)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 225 دولارًا من 206 دولارات سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. مع تداول PTC بالقرب من 202 دولار، وقيمة سوقية تبلغ 24.29 مليار دولار، يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن السهم يتم تداوله فوق قيمته العادلة، مع توفر أكثر من 15 رؤية حصرية إضافية للمشتركين.
أظهرت شركة PTC Inc. قوة أساسية في إدارة دورة حياة المنتج (PLM)، وهناك زخم ملحوظ في منتجها Codebeamer. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة البالغ 80.65٪ ونمو الإيرادات الثابت بنسبة 9.6٪ على كفاءتها التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، هناك إمكانية لمفاجأة إيجابية في أداء ServiceMax في العام المقبل. كان ServiceMax مصدر قلق للمستثمرين فيما يتعلق بوتيرة البيع المتبادل، ولكن هناك الآن توقعات بارتفاع. تعمق في الصحة المالية لـ PTC من خلال تقرير بحثي شامل متاح حصريًا على InvestingPro.
كما لاحظ المحلل إمكانية حدوث انتعاش دوري أوسع في أسواق التصنيع النهائية. تأتي هذه الملاحظة بعد فترة من ثمانية أشهر متتالية مع قراءات دون 50 من معهد إدارة التوريد (ISM)، مما يشير إلى انكماش في نشاط التصنيع. يمكن أن يكون هذا الانتعاش المتوقع مفيدًا لشركة PTC Inc.
ومع ذلك، يقر التحليل ببعض التحديات التي تواجه الشركة. هناك مخاوف بشأن أسعار الصرف الأجنبي (FX) والعوامل المعاكسة المحتملة التي قد تؤثر على التدفق النقدي الحر (FCF). قد تؤثر هذه العوامل على الأداء المالي للشركة خلال الأرباع القليلة القادمة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تقوم شركة PTC Inc. باستثمارات في التسويق في السنة التقويمية 2025.
في تبرير السعر المستهدف الجديد، أشار المحلل إلى ارتفاع المضاعفات على مستوى القطاع، حيث حدد سعر PTC المستهدف عند مضاعف 34 مرة قيمة الشركة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF) للاثني عشر شهرًا القادمة (NTM).
حاليًا، يتم تداول PTC بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 64.48، مما يعني تقييمات مرتفعة مقارنة بنظرائها في نطاق الأرقام المنخفضة، والتي يتم تداولها بحوالي 40 مرة التدفق النقدي الحر. يشير هذا التقييم إلى الاعتقاد بإمكانات النمو والربحية لشركة PTC Inc. مقارنة بنظرائها في الصناعة. للحصول على تحليل تقييم كامل والوصول إلى المقاييس المتقدمة، قم بزيارة InvestingPro، حيث ستجد رؤى مفصلة حول PTC وأكثر من 1,400 سهم آخر.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة PTC Inc. عن تعاون مع مجموعة مايكروسوفت ومجموعة فولكس فاجن لتعزيز تطوير برمجيات التصنيع من خلال أداة ذكاء اصطناعي توليدي تسمى Codebeamer Copilot. تهدف الأداة إلى تحسين كفاءة إنشاء وإدارة متطلبات المنتج. كما أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 25٪ في التدفق النقدي الحر، ليصل إلى 736 مليون دولار، وارتفاع بنسبة 12٪ في الإيرادات المتكررة السنوية (ARR)، لتصل إلى 2.207 مليار دولار. علاوة على ذلك، أعلنت PTC عن تفويض لإعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار.
بالإضافة إلى ذلك، كشفت الشركة أن عضو مجلس الإدارة جانيش مورجاني قد استقال لأسباب شخصية، اعتبارًا من 29 نوفمبر 2024. من حيث التحولات الاستراتيجية، تركز PTC على خمسة مجالات رئيسية: PLM، ALM، SLM، CAD، وSaaS، بما في ذلك تعيين رئيس جديد للإيرادات. بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع PTC نموًا في الإيرادات المتكررة السنوية بنسبة 9٪ إلى 10٪ وتدفقًا نقديًا حرًا يتراوح بين 835 مليون دولار و850 مليون دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا