قامت شركة Keefe, Bruyette & Woods يوم الجمعة بتعديل نظرتها لبنك VersaBank (NASDAQ:VBNK)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 27 دولارًا من 28 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. يأتي هذا التغيير بعد أن أبلغ البنك عن ربع مالي رابع صعب، تأثر بشكل كبير باستحواذه الأخير على بنك أمريكي.
أدى الاستحواذ إلى زيادة النفقات وخفض صافي هامش الفائدة (NIM) مؤقتًا بسبب ارتفاع الأرصدة النقدية. يتوقع المحلل من Keefe, Bruyette & Woods تحسنًا في أداء VersaBank في المستقبل. ومع ذلك، يتوقعون أيضًا أن تظل نفقات البنك مرتفعة حيث يواصل الاستثمار في توسيع عملياته في الولايات المتحدة بهدف تحقيق نمو كبير.
من المتوقع أن تستغرق جهود البنك لزيادة حجم أعماله في السوق الأمريكية بضعة أرباع سنوية للوصول إلى مستوى كبير. أدى هذا الارتفاع الأبطأ من المتوقع في نشاط الإنشاء الأمريكي إلى مراجعة التقديرات المالية للبنك. على الرغم من هذه التعديلات، لا يزال المحلل متفائلاً بشأن آفاق VersaBank على المدى الطويل، مشيرًا إلى "الفرصة الهائلة" في السوق الأمريكية.
أبرز بيان المحلل أنه على الرغم من أن أرباح البنك على المدى القريب قد تتأثر بارتفاع معدل النفقات، إلا أن النظرة المستقبلية طويلة المدى لـ VersaBank لا تزال جذابة للغاية.
وفقًا للتحليل الشامل لـ InvestingPro، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل طفيف عند المستويات الحالية، حيث يتوقع المحللون أن يصل ربح السهم إلى 1.63 دولار في السنة المالية 2025. يعكس الانخفاض الطفيف في السعر المستهدف هذه التحديات قصيرة المدى مع إعادة التأكيد على الثقة في أداء البنك المستقبلي. للحصول على رؤى أعمق حول تقييم VersaBank وآفاق نموه، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير Pro Research المفصل، المتاح حصريًا على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، حقق VersaBank خطوات كبيرة في استراتيجية نموه، والتي تميزت بنموه المالي القوي واستحواذه الأخير في الولايات المتحدة. وصل إجمالي أصول البنك إلى 4.5 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 11% على أساس سنوي في محفظة قروضه، ونمو إيجابي في صافي الدخل وربحية السهم للأشهر التسعة الأولى من العام. يتزامن هذا النمو المالي مع استحواذ البنك على Stearns Bank Holdingsford في أغسطس 2024، مما وسع نطاق وصوله حيث أصبح الآن مرخصًا فيدراليًا في كل من الولايات المتحدة وكندا.
تم تسليط الضوء مؤخرًا على توسع VersaBank في السوق الأمريكية ونموذجه الفريد للأعمال الرقمية بدون فروع باستخدام البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات الخاصة به من قبل Roth/MKM، التي بدأت تغطية سهم البنك بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف محدد عند 18.00 دولارًا. يُنظر إلى الاستحواذ على أنه خطوة استراتيجية تسمح لـ VersaBank بالاستفادة من نموذج الإقراض المخفف المخاطر في نقاط البيع المثبت في السوق الأمريكية.
كما أحرز البنك تقدمًا كبيرًا في برنامج شراء المستحقات (RPP)، حيث أنهى أول شريك RPP بعد المعاملة في السوق الأمريكية. كان برنامج VersaBank الخاص أداة مهمة في عرض قيمة RPP. على الرغم من بعض الضغوط قصيرة المدى على صافي هامش الفائدة بسبب انخفاض أسعار الفائدة في كندا، فإن عمليات VersaBank في الولايات المتحدة قد توفر هوامش أعلى، كما لاحظ المحللون من Raymond James.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا