أكدت شركة Benchmark يوم الجمعة تصنيفها "شراء" لأسهم شركة Kosmos Energy (NYSE:KOS)، مسلطة الضوء على البدء المتوقع لمشروع Greater Tortue Ahmeyim (GTA) والاندماج المحتمل مع Tullow Oil كتطورات إيجابية.
وفقًا لتحليل InvestingPro، في حين أن السهم شهد تقلبات كبيرة بمعامل بيتا يبلغ 2.44 ويتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 3.13 دولار، فإن القيمة العادلة للشركة تشير إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية عند المستويات الحالية.
أكد المحلل على الفوائد الاستراتيجية للاندماج مع Tullow، مشيرًا إلى المزايا في التواجد الجغرافي، والتدفق النقدي الحر المشترك، والحجم، والتآزر المحتمل، والسيطرة التشغيلية. ومع ذلك، اعترف أيضًا بالمخاطر المرتبطة بالتحكيم الضريبي الجاري لشركة Tullow مع غانا، والذي يتضمن مبلغًا قدره 390 مليون دولار، ومخاوف المستثمرين بشأن ديون Tullow.
قدمت المكالمة مع Kosmos Energy تحديثات رئيسية، خاصة فيما يتعلق بمشروع GTA. أشار المحلل إلى أن التحديثات حول أول غاز، وأول شحنة من الغاز الطبيعي المسال، وأول شحنة تجارية من GTA متوقعة قريبًا. على الرغم من النفقات الرأسمالية المتبقية المتوقعة بحوالي 50 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، إلا أن هذا المبلغ مدرج ضمن توجيهات النفقات الرأسمالية البالغة 400 مليون دولار.
مع قيمة سوقية تبلغ 1.49 مليار دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للاثني عشر شهرًا الماضية تبلغ 1.17 مليار دولار، تكشف بيانات InvestingPro أن الشركة تحتفظ بنسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) جذابة نسبيًا تبلغ 3.55 ضعفًا، على الرغم من أنها تعمل بالتزامات ديون كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تكون النفقات الرأسمالية مطلوبة فقط كل 4-5 سنوات للحفاظ على مستويات الإنتاج.
يأتي موقف Benchmark الإيجابي تجاه Kosmos Energy في وقت تقف فيه الشركة على أعتاب تطورات مهمة مع مشروع GTA. تؤكد ملاحظات المحلل على إمكانية النمو والمنطق الاستراتيجي وراء الاندماج مع Tullow Oil، مع الاعتراف أيضًا بالاعتبارات والتحديات المالية التي يجب التعامل معها.
قدمت تعليقات المحلل على المكالمة مع Kosmos Energy للمستثمرين نظرة مفصلة عن الوضع الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية. مع التحديثات الوشيكة على مشروع GTA والاندماج المحتمل مع Tullow في الأفق، تظل Kosmos Energy شركة يجب مراقبتها في قطاع الطاقة.
مع تطور الوضع، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة في Kosmos Energy و Tullow Oil عن كثب نتيجة التحكيم الضريبي مع غانا والديناميكيات المتطورة للاندماج المقترح، بالإضافة إلى تقدم مشروع GTA وتأثيره على الأداء المالي لشركة Kosmos Energy.
للحصول على رؤى أعمق حول تقييم Kosmos Energy وصحتها المالية، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى تحليل شامل يتضمن أكثر من 12 نصيحة إضافية ومقاييس مالية مفصلة في تقرير Pro Research، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن هذا السهم المتقلب في مجال الطاقة.
في أخبار أخرى حديثة، أكدت Kosmos Energy إجراء مناقشات أولية مع Tullow Oil بشأن استحواذ محتمل بالأسهم بالكامل. المحادثات في مراحلها الأولى والنتيجة لا تزال غير مؤكدة. بالتوازي مع ذلك، تحرز Kosmos Energy تقدمًا كبيرًا في تقدمها التشغيلي والمالي. على الرغم من اكتشاف غير تجاري في مشروع Akeng Deep في غينيا الاستوائية، شهدت الشركة نتائج إيجابية من آبار Ceiba و Okume الجوفية.
في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، أبلغت Kosmos Energy عن زيادة في الإنتاج، بهدف الوصول إلى 90,000 برميل من النفط المكافئ يوميًا بحلول نهاية العام. كما أصدرت الشركة سندات كبيرة جديدة بقيمة 500 مليون دولار، مما يمدد آجال الاستحقاق ويضمن عدم وجود مستحقات في عام 2025.
حافظت Kosmos Energy على هامش ربح إجمالي بنسبة 73٪ وأبلغت عن أرباح إيجابية قدرها 0.47 دولار للسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تظهر التطورات الأخيرة للشركة التزامًا بزيادة الإنتاج وإدارة التكاليف بفعالية. يحتفظ المحللون بنظرة إيجابية تجاه Kosmos، مع تصنيف متوسط "شراء"، ولكنهم يحذرون من أن المناقشات الأولية الجارية قد لا تؤدي إلى عرض رسمي أو اندماج.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا