قامت ميزوهو للأوراق المالية يوم الجمعة بمراجعة توقعاتها لشركة 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT)، وهي مزود لخدمات الاتصالات السحابية، حيث خفضت تصنيف السهم من محايد إلى دون الأداء. كما عدلت الشركة السعر المستهدف إلى 2.50 دولار من الهدف السابق البالغ 2.75 دولار. يتداول السهم حاليًا عند 3.12 دولار، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية رغم خفض التصنيف. تعكس المراجعة المخاوف بشأن نمو إيرادات الشركة وربحيتها.
أشار المحلل في ميزوهو إلى أنه على الرغم من تطوير 8x8 لمنصة اتصالات سحابية قوية، إلا أن نمو إيرادات الشركة من المتوقع أن ينخفض قليلاً في السنة المالية 2025، التي تنتهي في مارس. يتماشى هذا مع الأداء الأخير، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاض الإيرادات بنسبة 2.39% في الاثني عشر شهرًا الماضية، على الرغم من أن الشركة تحتفظ بهامش ربح إجمالي صحي يبلغ 68.29%.
هناك أيضًا شكوك حول العودة إلى النمو في السنة المالية 2026، حيث يشير توقع الإجماع إلى زيادة متواضعة بنسبة 2% على أساس سنوي. يُنظر إلى استمرار ترحيل عملاء Fuze، والذي من غير المتوقع أن يكتمل حتى السنة التقويمية 2026، كعامل خطر محتمل لنمو الشركة.
بالإضافة إلى ذلك، يُذكر أن نمو 8x8 يتخلف عن سوق الاتصالات الموحدة كخدمة (UCaaS) الناضج الأوسع. شهد هذا السوق نموًا بنسبة مئوية متوسطة من خانة واحدة على أساس سنوي، مما يشير إلى أن 8x8 لا تواكب اتجاهات الصناعة العامة.
على الرغم من الخطوات الهامة التي اتخذتها 8x8 في توسيع الهوامش على مدى العامين الماضيين، يتوقع المحلل أن ينكمش هامش التشغيل للشركة بأكثر من 200 نقطة أساس على أساس سنوي في السنة المالية 2025. يُعزى هذا الانكماش إلى خطط الشركة لإضافة قدرة مبيعات مرة أخرى، والتي تتضمن فترة تصاعد تتراوح بين ستة إلى تسعة أشهر لممثلي المبيعات.
يختتم التقرير بأنه نظرًا لهذه العوائق في الإيرادات والأرباح، من المرجح أن يكون أداء 8x8 دون مستوى أقرانها في السوق. أدى هذا التقييم إلى خفض التصنيف وتخفيض السعر المستهدف لسهم 8x8. على الرغم من هذه المخاوف، تكشف بيانات InvestingPro أن السهم أظهر زخمًا قويًا بعائد 34.77% خلال الأشهر الستة الماضية. يمكن للمشتركين الوصول إلى رؤى إضافية، بما في ذلك أكثر من 8 نصائح احترافية ومقاييس تقييم شاملة، في تقرير البحث الاحترافي المتاح لهذا السهم و1,400+ سهم أمريكي آخر.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة 8x8 Inc. عن ربع ثانٍ ناجح للسنة المالية 2025، متجاوزة توقعات السوق. كشفت الشركة عن إيرادات خدمة بلغت 175.1 مليون دولار، إلى جانب هامش تشغيل غير مطابق للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بنسبة 11.9%. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك نمو ملحوظ في مبيعات المنتجات الجديدة والحلول القائمة على الذكاء الاصطناعي. كما تمكنت الشركة من تخفيض إجمالي ديونها بأكثر من 173 مليون دولار منذ الربع الثاني من عام 2023، لتصل إلى 369 مليون دولار.
فيما يتعلق بالتطورات المستقبلية، تخطط 8x8 لإكمال ترقيات العملاء من منصة Fuze بحلول نهاية عام 2025. بالنسبة للربع الثالث القادم، تتوقع الشركة إيرادات خدمة تتراوح بين 171 مليون دولار و174 مليون دولار، وإجمالي إيرادات بين 177 مليون دولار و182 مليون دولار، مع هامش تشغيل من 10% إلى 11%. على الرغم من هذه الأداءات القوية، من المتوقع حدوث انخفاض طفيف في إيرادات الخدمة بسبب التوجيهات الحذرة والشكوك في أعمال CPaaS.
في خطوة مهمة، وسعت 8x8 مجلس إدارتها بإضافة جون باجليوكا، وهو تنفيذي متمرس يتمتع بأكثر من عقدين من الخبرة القيادية في صناعات البرمجيات والبرمجيات كخدمة. يأتي هذا التعيين كجزء من جهود 8x8 المستمرة لتعزيز فريقها القيادي وتوجهها الاستراتيجي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا