قام المحلل أنجيلو زينو من شركة CFRA يوم الأربعاء برفع السعر المستهدف لشركة Marvell (NASDAQ:MRVL)، وهي شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات، إلى 130.00 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 122.00 دولارًا. يحافظ المحلل على تصنيف "شراء قوي" للسهم، مستشهدًا بآفاق النمو المتفائلة للشركة. يتماشى هذا مع الشعور العام للمحللين، حيث تظهر بيانات InvestingPro أن 28 محللًا قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة. أظهر السهم زخمًا ملحوظًا، محققًا مكاسب تزيد عن 86% منذ بداية العام حتى الآن.
تستند المراجعة التصاعدية للسعر المستهدف على نسبة سعر إلى ربحية (P/E) تبلغ 35 ضعفًا لتقدير CFRA لربحية السهم (EPS) للسنة التقويمية 2026. يدعم التوقعات الإيجابية للشركة توقعات النمو القوي، مما يؤدي إلى تقييم أعلى مقارنة بنظرائها في الصناعة.
قام زينو أيضًا بتعديل توقعات ربحية السهم للسنوات المالية القادمة، رافعًا تقدير ربحية السهم للسنة المالية 2025 (المنتهية في يناير) إلى 1.63 دولار من 1.56 دولار، والسنة المالية 2026 إلى 2.76 دولار من 2.73 دولار، والسنة المالية 2027 إلى 3.72 دولار من 3.48 دولار.
تعكس هذه المراجعات التوسع المتوقع في سوق رقائق السيليكون المخصصة، خاصة مع توقع زيادة الإنتاج من قبل شركات الحوسبة السحابية العملاقة بشكل كبير من 2025 إلى 2027. وفقًا لتحليل InvestingPro، في حين أن Marvell غير مربحة حاليًا، من المتوقع أن تعود إلى الربحية هذا العام، حيث يتوقع المحللون ربحية سهم قدرها 1.57 دولار للسنة المالية 2025.
صناعة أشباه الموصلات مهيأة للنمو، خاصة في قطاع رقائق السيليكون المخصصة، كما هو موضح في تقرير توقعات أشباه الموصلات الأخير لعام 2025. من المتوقع أن تستفيد Marvell من هذا الاتجاه، حيث يُتوقع أن تتفوق الدوائر المتكاملة المخصصة للتطبيقات (ASICs) على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) في النمو خلال الـ 12 شهرًا القادمة وما بعدها.
من المتوقع أن يتوسع السوق الإجمالي المستهدف (TAM) لشركة Marvell بمعدل نمو سنوي مركب قدره 29% حتى السنة التقويمية 2028، ليصل إلى ما يقدر بـ 75 مليار دولار، ارتفاعًا من 21 مليار دولار المقدرة في 2023. من المتوقع أن يوفر مسار النمو هذا ارتفاعًا كبيرًا مقارنة بوجهات النظر الإجماعية للسوق.
ضمن قطاع الحوسبة المخصصة المتسارعة، والذي يعد جزءًا من السوق الإجمالي الأوسع والمقدر بـ 40 مليار دولار، من المتوقع أن تحافظ Marvell على حصة سوقية لا تقل عن 20% في ASICs. يمكن أن يترجم هذا إلى ما يقرب من 8 مليارات دولار من الإيرادات من قطاع الحوسبة المخصص وحده، وفقًا لتحليل CFRA.
مع قيمة سوقية حالية تقارب 97 مليار دولار ومقاييس صحة مالية قوية من InvestingPro، تعمل Marvell بمستوى معتدل من الديون وتحافظ على نسبة تداول قوية تبلغ 1.6، مما يضعها في موقع جيد لفرص النمو المستقبلية. اكتشف المزيد من الرؤى حول إمكانات نمو Marvell في تقرير Pro Research الشامل، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركتا أشباه الموصلات Broadcom و Marvell Technology عن تطورات مهمة. شهدت Broadcom زيادة سنوية بنسبة 220% في إيرادات الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى ارتفاع في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة لها.
أثر هذا النمو بشكل إيجابي على القطاع الأوسع. اعترف محللون من Morgan Stanley و Raymond James بهذه النتائج القوية وعدلوا أهداف أسعارهم لشركة Broadcom وفقًا لذلك.
من ناحية أخرى، كشفت Marvell Technology عن مجموعة شرائح بصرية جديدة بسرعة 1.6 تيرابت في الثانية وبنية حوسبة ذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) مخصصة، تهدف كلاهما إلى تعزيز نقل البيانات وأداء الذكاء الاصطناعي على التوالي.
أطلقت Marvell أيضًا معالج الإشارات الرقمية المتماسك Aquila lite، الذي يهدف إلى تلبية احتياجات مراكز بيانات الحرم الجامعي الموزعة. من المتوقع أن تعزز هذه الابتكارات استخدام وأداء البنية التحتية لمراكز البيانات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا