يوم الأربعاء، حافظت شركة بي تي آي جي على تصنيف "شراء" لشركة Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) ورفعت السعر المستهدف إلى 70 دولار من 60 دولار. وأشار محلل الشركة إلى الأداء القوي في الربع الرابع والتوقعات الإيجابية للسنة المالية 2025، مسلطاً الضوء على إمكانات الشركة للنمو المستدام وتحسين الهوامش. وفقاً لبيانات InvestingPro، تحافظ الشركة على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 60.2% وأظهرت عوائد قوية خلال الأشهر الأخيرة.
سجلت Birkenstock نتائج أفضل من المتوقع في الربع الرابع مدفوعة بالإيرادات، وقدمت توجيهات قوية للسنة المالية 2025، مما يشير إلى استمرار النمو القوي، مع توقع زيادة بنسبة 15%-17% بالعملة الثابتة. تركز إدارة الشركة على استراتيجية توسع مدروسة ومستدامة. مع نمو الإيرادات بنسبة تقارب 20% في الاثني عشر شهراً الماضية ونسبة تداول صحية تبلغ 2.91، تبدو الشركة في وضع جيد للتوسع.
لاحظ المحلل عدة مؤشرات على الطلب القوي الكامن على منتجات Birkenstock. تتسارع وتيرة المبيعات المباشرة للمستهلك (DTC)، على الرغم من أنها لا تزال تنمو بوتيرة أبطأ من مبيعات الجملة. كما شهدت الشركة مبيعات قوية بالأسعار الكاملة من خلال قنوات البيع بالجملة، مدفوعة في المقام الأول بالمكاسب في المتاجر الحالية.
كشفت المحادثات مع الإدارة عن قوة في مبيعات سبتمبر، وهي فترة شهدت فيها العلامات التجارية الأخرى ضعفاً، والتي استمرت في بداية قوية للربع المالي الأول (ربع ديسمبر). يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 15 رؤية حصرية إضافية حول الصحة المالية لـ Birkenstock وآفاق النمو من خلال تقرير البحث الشامل Pro.
كان النمو الدولي لـ Birkenstock، خاصة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأفريقيا (APMA)، ملحوظاً. علاوة على ذلك، شهد خط الأحذية المغلقة من الشركة نمواً كبيراً، حيث تضاعف تقريباً حجم الأعمال الإجمالي في عام 2024، ويشكل الآن حوالي ثلث مزيج المنتجات، ارتفاعاً من 25% في العام السابق وما يقرب من ثلاثة أضعاف مستويات عام 2020.
خلص المحلل إلى أن Birkenstock لا تزال قصة نمو غير مقدرة حق قدرها مع القدرة على تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة مئوية من رقمين وهوامش مستقرة أو متحسنة. التوقع هو أنه مع زيادة معرفة السوق بأعمال Birkenstock، ستشهد أسهم الشركة إعادة تقييم لتقترب من نظيراتها الأخرى الموجهة نحو النمو.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا