يوم الخميس، بدأت شركة ريموند جيمس تغطية شركة Premium Brands Holdings Corp. (PBH:CN) (OTC: PRBZF) بتصنيف "أداء متفوق" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 100.00 دولار كندي. وأبرزت الشركة أن السهم، الذي يتداول حاليًا عند 80 دولارًا، مقيم بأقل من مضاعف الأرباح المتوقع لعام 2025، وهو ما يتناقض مع المتوسط التاريخي وتقييم نظرائها.
تتداول شركة Premium Brands Holdings Corp.، التي تعمل في مجال توزيع الأغذية وسلسلة التوريد الصناعية، بما يقارب 16.5 مرة من ربحية السهم المقدرة لعام 2025. هذا التقييم أقل بكثير من متوسط الشركة التاريخي لمدة 5 سنوات و10 سنوات البالغ 21.0 مرة و21.6 مرة على التوالي. وبالمقارنة، تتداول مجموعة مختارة من الشركات النظيرة الأمريكية ذات الصلة في الصناعة بمضاعف أعلى، بمتوسط 25.3 مرة من ربحية السهم المقدرة لعام 2024 و19.4 مرة لعام 2025.
شهدت الشركة تباطؤًا في عملية التوسع وضم العملاء، مما أدى إلى زيادة الرافعة المالية خارج نطاقها المعتاد. في نهاية الربع الثالث من عام 2024، بلغت نسبة الدين الأول إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لشركة Premium Brands Holdings Corp. 3.4 مرة، متجاوزة النطاق المستهدف البالغ 2.5 إلى 3.0 مرة. بالإضافة إلى ذلك، بلغت نسبة إجمالي الديون، بما في ذلك السندات إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، 4.4 مرة، وهي أعلى من النطاق المستهدف البالغ 3.5 إلى 4.0 مرة.
تتوقع ريموند جيمس أن تستقر الرافعة المالية للشركة عند المستويات الحالية وتبدأ في الانخفاض خلال عام 2025، خاصة في النصف الثاني من العام. يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من التحديات قصيرة المدى التي تواجهها Premium Brands Holdings Corp.، فإن سعر السهم الحالي يعكس هذه القضايا، مع إمكانية تحسن الأداء مع توقع تعزيز الوضع المالي للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا