حافظ مورغان ستانلي يوم الخميس على تصنيف "متساوي الوزن" لأسهم شركة كوميرشال ميتالز (NYSE:CMC) مع سعر مستهدف قدره 65.00 دولار. وسلط البنك الضوء على استراتيجية الشركة للاستفادة من زيادة الطلب على حديد التسليح المدفوع بالمشاريع الممولة حكومياً، وتوسيع قسم المنتجات الهندسية (EBG) الذي يركز على المنتجات النهائية، والتعافي المتوقع في عملياتها الأوروبية.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تحافظ CMC على درجة صحة مالية ممتازة تبلغ 3.16/5، مع إيرادات سنوية تصل إلى 7.93 مليار دولار.
تهدف الشركة المصنعة للصلب والمنتجات المعدنية إلى الاستفادة من استثمارات البنية التحتية الحالية وأنشطة البناء التي تتطلب حديد التسليح، وهو مادة أساسية في البناء والتشييد. ومن المتوقع أن يساهم قسم EBG، الذي يركز على المنتجات النهائية، في استراتيجية نمو الشركة.
مع سجل مميز يمتد لـ 54 عاماً في الحفاظ على مدفوعات الأرباح، تظهر CMC استقراراً مالياً قوياً. للحصول على رؤى أعمق حول المقاييس المالية وإمكانات النمو لـ CMC، يمكنك استكشاف تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
في حين يبدو أن التوقعات لشركة كوميرشال ميتالز معززة بهذه المبادرات الاستراتيجية، أشار مورغان ستانلي إلى مخاوف بشأن تقييم الشركة. وذكر البنك أن التقييم المرتفع قد يكون عاملاً محدداً في إمكانية ارتفاع سعر السهم.
بالإضافة إلى ذلك، يشكل إدخال إمدادات جديدة من حديد التسليح إلى السوق خطراً على هوامش ربح كوميرشال ميتالز. فقد تؤدي زيادة العرض إلى منافسة في الأسعار، مما قد يؤثر سلباً على هوامش ربح الشركة.
يشير تصنيف "متساوي الوزن" من مورغان ستانلي إلى موقف محايد تجاه السهم، مما يوحي بأن المحللين يعتقدون أن أسهم الشركة مقيمة بشكل عادل عند مستوى السعر الحالي. ويبقى السعر المستهدف البالغ 65.00 دولار دون تغيير، مما يشير إلى أن البنك لا يرى حركة سعرية كبيرة في المدى القريب بناءً على المعلومات المتاحة.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة كوميرشال ميتالز (CMC) بتمديد أجل تسهيلها الائتماني المتجدد البالغ 600 مليون دولار من أكتوبر 2027 إلى أكتوبر 2029. تأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجية الإدارة المالية المستمرة للشركة وتوفر مرونة مالية مستمرة.
من حيث الأرباح، أبلغت CMC عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) أساسية بلغت 1 مليار دولار في السنة المالية 2024، منخفضة من 1.4 مليار دولار في السنة المالية 2023. وعلى الرغم من ذلك، تمكنت الشركة من توليد 900 مليون دولار من التدفق النقدي من العمليات وأعادت 261.8 مليون دولار إلى المساهمين، مسجلة زيادة بنسبة 48٪ عن السنة المالية السابقة.
تحافظ BMO Capital على تصنيف "أداء السوق" لـ CMC، متوقعة أداءً أضعف للأرباح في الأرباع القادمة. ومع ذلك، من المتوقع حدوث انتعاش في الأرباح في النصف الثاني من السنة المالية 2025، مدعوماً بالاتجاهات الموسمية والزيادة المتوقعة في الإنفاق على البنية التحتية.
في تطورات المشاريع، من المتوقع أن يصل مصنع أريزونا 2 الصغير إلى نقطة التعادل التشغيلية في الربع الأول من عام 2025، ويسير مشروع Steel West Virginia على المسار الصحيح للتشغيل في أواخر عام 2025.
على الرغم من الانخفاض المتوقع في النتائج المالية الموحدة للربع الأول من عام 2025 بسبب الضعف المؤقت في صناعة البناء، تتوقع CMC تحسن ظروف السوق في النصف الثاني من السنة المالية 2025. ومع نفقات رأسمالية متوقعة تتراوح بين 630-680 مليون دولار للسنة المالية 2025، تواصل CMC الاستثمار في مستقبلها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا