قامت مجموعة برنشتاين سوسيتيه جنرال يوم الخميس بمراجعة السعر المستهدف لأسهم جنرال ميلز (NYSE: GIS)، حيث خفضته إلى 68 دولارًا من 69 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق. يتداول السهم حاليًا عند 63.91 دولارًا، بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع نسبة سعر إلى ربحية متواضعة تبلغ 14.3 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 3.76%.
وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو السهم مقيمًا بأقل من قيمته العادلة استنادًا إلى تقييم القيمة العادلة. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثاني للسنة المالية 2025 لشركة جنرال ميلز، والتي تجاوزت توقعات الإجماع من حيث الإيرادات والأرباح. سجلت الشركة إيرادات بلغت 5.24 مليار دولار، بزيادة 2.3% عن توقعات المحللين، ونمو المبيعات العضوية بنسبة 1.0% على أساس سنوي.
يُعزى هذا النمو جزئيًا إلى فائدة بنسبة 1.5 نقطة مئوية متعلقة بالتوقيت، والتي تجاوزت التوقعات البالغة -1.0%. مع قيمة سوقية تبلغ 35.29 مليار دولار ودرجة صحة مالية إجمالية مصنفة على أنها جيدة من قبل InvestingPro، والذي يقدم تحليلاً شاملاً من خلال تقارير Pro Research التي تغطي أكثر من 1,400 سهم أمريكي.
على الرغم من الأداء الإيجابي في الربع الثاني، قامت جنرال ميلز بتعديل توقعاتها للسنة المالية 2025 بالكامل نحو الانخفاض. من المتوقع الآن أن تكون المبيعات العضوية في الطرف الأدنى من نطاق النمو من صفر إلى 1%، وهو ما يقل عن توقعات الإجماع البالغة 0.4%.
من المتوقع أن تنخفض الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بين 4% و2% بالعملة الثابتة. يتضمن هذا تأثيرًا سلبيًا بنسبة 3 نقاط مئوية في النصف الثاني من السنة المالية بسبب عكس الفوائد المتعلقة بالتوقيت التي شوهدت في الربع الثاني.
علاوة على ذلك، تتوقع الشركة تأثيرًا سلبيًا بنسبة 3 نقاط مئوية من استثمارات النمو وتأثيرًا بنسبة 2 نقطة مئوية من زيادة تعويضات الحوافز. جدير بالذكر أن بيانات InvestingPro تكشف أن الشركة حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على استقرار مالي قوي على الرغم من التحديات قصيرة الأجل.
يستند المنطق وراء مراجعة السعر المستهدف إلى تخفيض مضاعف EBITDA المقدر من 11.5 مرة إلى 11.3 مرة. يعكس هذا التغيير المخاوف بشأن انتشار GLP-1 والتغييرات في السياسة المتوقعة من الإدارة القادمة.
يشير تصنيف أداء السوق إلى أن المحلل لا يتوقع أن يتفوق السهم على متوسط العائد الإجمالي للأسهم في نطاق تغطية المحلل خلال الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة. للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس تقييم جنرال ميلز ونصائح Pro إضافية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى التحليل الشامل المتاح على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت جنرال ميلز تطورات مالية كبيرة. أبلغت الشركة عن أرباح الربع الثاني أفضل من المتوقع، مع ربحية معدلة للسهم بلغت 1.40 دولار وزيادة في الإيرادات بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 5.2 مليار دولار. ومع ذلك، عدلت الشركة توقعاتها للسنة الكاملة، حيث تتوقع الآن انخفاضًا بنسبة 2-4% في أرباحها التشغيلية المعدلة بسبب زيادة الاستثمارات الترويجية والتحديات الأخرى المتوقعة.
حافظ محللون من Mizuho وCiti وJefferies على مواقف محايدة تجاه جنرال ميلز، حيث حددت Mizuho وCiti أهدافًا للأسعار عند 72 دولارًا و67 دولارًا على التوالي، بينما خفضت Jefferies الهدف إلى 66 دولارًا بسبب مخاوف تتعلق بالأسعار. من ناحية أخرى، أكدت Stifel تصنيفها للشراء لجنرال ميلز، مشيرة إلى نمو قوي في الأرباح التشغيلية والحفاظ على سعر مستهدف يبلغ 82 دولارًا.
في خضم هذه التحولات المالية، ارتبطت جنرال ميلز أيضًا بعمليات اندماج واستحواذ محتملة يمكن أن تخفف ربحية السهم بنحو 4%. تشكل هذه التطورات، إلى جانب التحولات في قطاع الأغذية والمشروبات، مثل انخفاض سهم Kraft Heinz بعد خفض جنرال ميلز لتوقعات الأرباح السنوية، التطورات الأخيرة حول جنرال ميلز.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا