يوم الخميس، تلقت شركة أولد سكند بانكورب (NASDAQ: OSBC) ترقية من ريموند جيمس من "أداء متفوق" إلى "شراء قوي"، مع رفع السعر المستهدف إلى 22.00 دولار، ارتفاعاً من 19.00 دولار السابق.
ذكرت الشركة عدة أسباب للنظرة المتفائلة على أسهم البنك، بما في ذلك هامش فائدة صافي (NIM) مرن، ومكاسب استراتيجية في حصة السوق، ونظرة اقتصادية إيجابية بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
أظهر هامش الفائدة الصافي لأولد سكند بانكورب مرونة ملحوظة في مواجهة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث توسع بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.64% في الربع الثالث، على الرغم من التخفيض الكبير في أسعار الفائدة في سبتمبر. من المتوقع أن يساعد نجاح البنك في تقليل حساسية أصوله على الحفاظ على هامش فائدة صافي فوق 4.0% حتى نهاية عام 2026.
بالإضافة إلى ذلك، يظهر الاستحواذ الأخير لأولد سكند بانكورب على خمسة فروع في جنوب شرق شيكاغو، مما أضاف حوالي 275 مليون دولار من الودائع، تنفيذها الفعال لاستراتيجيات توسيع حصتها في السوق داخل المنطقة الإحصائية الحضرية لشيكاغو (MSA).
كما تسلط الشركة الضوء على نهج أولد سكند بانكورب الاستباقي في تحديد الائتمانات المحتملة المشكلة، والذي من المتوقع أن يوفر ميزة على منافسيها. من المتوقع أن تحول إدارة الائتمان ذات النظرة المستقبلية هذه العوائق السابقة إلى دوافع مستقبلية عند مقارنتها بالمنافسين.
علاوة على ذلك، يُنظر إلى النظرة الاقتصادية الإيجابية والأقوى بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية الأخيرة على أنها دفعة محتملة لآفاق النمو التجاري والصناعي (C&I) لأولد سكند بانكورب، خاصة ضمن محفظة التمويل الراعي التي تخدم الشركات المدعومة من قبل الأسهم الخاصة.
أخيراً، أشارت ريموند جيمس إلى أن أسهم أولد سكند بانكورب تتداول بمضاعف أقل بشكل ملحوظ من نظرائها، مع سعر إلى الأرباح المقدرة لعام 2025 (P/E) يبلغ 9.1 ضعف وسعر إلى القيمة الدفترية الملموسة (P/TBV) يبلغ 1.4 ضعف، مقارنة بمتوسط النظراء البالغ 12.1 ضعف و1.7 ضعف على التوالي.
تعتقد الشركة أن إمكانات النمو طويلة الأجل للبنك والقيمة المحتملة للاستحواذ غير منعكسة حالياً في تقييمه.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا