قدمت كي بانك كابيتال ماركتس يوم الخميس رؤى حول قطاع الحوسبة السحابية، كاشفة عن اتجاهات النمو ومخاطر الاستثمار المرتبطة باللاعبين الرئيسيين في الصناعة. تظهر البيانات الأخيرة نمواً قوياً في أسواق الخوادم التقليدية، مع ارتفاع حالات معالج الحوسبة بنسبة 3% على أساس شهري و20% على أساس سنوي.
يأتي هذا بعد نمو شهري بنسبة 4% وسنوي بنسبة 18% لوحظ في أكتوبر. كما شهدت إجمالي حالات السحابة زيادة بنسبة 3% على أساس شهري و19% على أساس سنوي. وفقاً لبيانات InvestingPro، ساهم زخم هذا القطاع في عائد Marvell المثير للإعجاب بنسبة 75% منذ بداية العام، مع قيام 28 محللاً مؤخراً بمراجعة توقعات أرباحهم صعوداً.
أبرز التقرير استمرار نمو ARM بقوة بزيادة 11% على أساس شهري، مدفوعاً باعتماد حالات وحدة المعالجة المركزية الجديدة Google Axion وAzure Cobalt. كما استعادت INTC بعض حصتها السوقية التي فقدتها لصالح أدفانسد مايكرو ديفايسز، مع إظهار معالجات Emerald Rapids وSapphire Rapids معدلات نمو شهرية قوية بنسبة 76% و6% على التوالي. في غضون ذلك، كان نمو أدفانسد مايكرو ديفايسز أبطأ، وظل أداء NVDA ثابتاً على أساس شهري.
حافظت كي بانك على تصنيفها "زيادة الوزن" لأدفانسد مايكرو ديفايسز مع سعر مستهدف قدره 220 دولاراً، مشيرة إلى أن السهم يتداول بمضاعف أقل من نظرائه. كما احتفظت ARM بتصنيف "زيادة الوزن" مع سعر مستهدف قدره 195 دولاراً، مما يعكس تقييماً مرتبطاً بضعف نسبة السعر إلى النمو (PEG) للسنة التقويمية 26، وهو ما يتماشى مع متوسط مجموعة النظراء الأوسع.
تم الحفاظ على تصنيف "وزن القطاع" لـ INTC، مع قيمة عادلة تبلغ 19 دولاراً بناءً على 22 ضعف تقدير ربحية السهم لعام 2025. بالنسبة لـ Marvell Technology، يُظهر تحليل InvestingPro أهدافاً للمحللين تتراوح بين 74.20 دولاراً و160 دولاراً، مع توصية إجماعية قوية تبلغ 1.43 (شراء قوي).
في حين أن السهم يتداول حالياً فوق تقدير القيمة العادلة لـ InvestingPro، فإن درجة الصحة المالية للشركة مصنفة على أنها عادلة، مع مقاييس زخم قوية بشكل خاص. اكتشف 12 نصيحة حصرية إضافية ومقاييس تقييم شاملة مع اشتراك InvestingPro.
احتفظت NVDA أيضاً بتصنيف "زيادة الوزن" مع سعر مستهدف قدره 180 دولاراً، حيث تتوقع كي بانك أن تستفيد الشركة من نمو الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في مراكز البيانات، مدعومة بمجموعة برامج CUDA الخاصة بها. تم تحديد السعر المستهدف لـ MRVL عند 125 دولاراً، بناءً على 46 ضعف تقدير ربحية السهم للسنة المالية 26، وهو أعلى من متوسط مضاعف الربحية التاريخي.
يشير تحليل كي بانك إلى آثار إيجابية لـ ARM وINTC وMRVL، بينما تواجه أدفانسد مايكرو ديفايسز نظرة مستقبلية أقل تفاؤلاً، وتظل NVDA محايدة. كما يقر التقرير بأن ظروف السوق والاقتصاد الكلي، بالإضافة إلى مخاطر التنفيذ الخاصة بالشركة، قد تؤثر على تحقيق هذه الأهداف السعرية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Marvell Technology محط اهتمام العديد من المحللين، حيث قام كل من Raymond James ومحلل CFRA Angelo Zino برفع أهدافهم السعرية إلى 130 دولاراً، مستشهدين بآفاق النمو القوية والتوقعات القوية.
أحد العوامل الرئيسية في هذه التقييمات الإيجابية هو الكشف الأخير للشركة عن مجموعة شرائح بصرية بسرعة 1.6 تيرابت في الثانية وبنية حوسبة ذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) مخصصة، وكلاهما يهدف إلى تعزيز نقل البيانات وأداء الذكاء الاصطناعي.
علاوة على ذلك، أطلقت Marvell معالج الإشارات الرقمية المتماسك Aquila lite، المحسن لمراكز بيانات الحرم الجامعي الموزعة. من المتوقع أن تعزز هذه الابتكارات استخدام البنية التحتية لمركز البيانات وأدائها.
في الخلفية، حافظت Marvell Technology على مشاركة استراتيجية مع Amazon Web Services ومجموعة مايكروسوفت، مع توقع أن تزداد الشراكة الأخيرة بشكل كبير في عام 2026.
تتوقع Raymond James معدل نمو سنوي مركب محتمل للإيرادات يزيد عن 25% لـ Marvell على مدى السنوات الثلاث إلى الأربع المقبلة إذا ظل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قوياً. تمت مراجعة تقديرات ربحية السهم للسنوات المالية 2025 و2026 و2027 صعوداً من قبل 28 محللاً، مما يعكس التفاؤل بشأن الأداء المالي للشركة في السنوات القادمة.
تعكس هذه التطورات الأخيرة سلسلة من الاتجاهات الإيجابية لـ Marvell، مما يشير إلى ثقة قوية للمستثمرين في مستقبل الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا