يوم الثلاثاء، حافظت أسهم Sika AG (SIKA:SW) (OTC: SKFOF) على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 295.00 فرنك سويسري، كما أكد محللو UBS. تتوقع الشركة أن تعكس النتائج المالية الأولية للشركة للسنة المالية الكاملة 2024، والتي من المتوقع أن يتم الإعلان عنها في 9 يناير، استمرار اتجاه النمو العضوي.
من المتوقع أن يبلغ نمو Sika المقدر للربع الرابع من عام 2024 نسبة 2.5%، مما يساهم في معدل نمو متوقع بالعملة المحلية (LC) بنسبة 3.0% للربع.
يبلغ معدل النمو المتوقع بالعملة المحلية للسنة الكاملة 2024 نسبة 7.6%، وهو ما يتماشى مع توجيهات Sika البالغة 6-9%. هذا التقدير يتوافق مع إجماع مختلف المحللين، والذي يبلغ 7.5%. كما يتوقع UBS أن تؤكد Sika توجيهاتها للأرباح، متوقعة زيادة بنسبة 10% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2024، مع تحسن متوقع في الهامش بمقدار 100 نقطة أساس على أساس سنوي.
استعداداً للنتائج الأولية القادمة، قام UBS بتعديل نموذجه لشركة Sika بشكل طفيف، مخفضاً تقديرات ربحية السهم (EPS) بنسبة 1% إلى 2% للفترة من 2024 إلى 2026. يأخذ هذا التعديل في الاعتبار تقدماً أبطأ قليلاً في الهامش، حيث من المتوقع أن تتجنب Sika خفض التكاليف الثابتة لزيادة حصتها في السوق مع تعافي الأحجام. على الرغم من هذه التعديلات، يظل السعر المستهدف لـ UBS دون تغيير بسبب تحديث تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF).
يشير UBS إلى أن النتائج الأولية القادمة قد تشير إلى نهاية دورة المراجعات التنازلية من قبل المحللين، مما قد يقلل الضغط على سهم Sika. ومع ذلك، يلاحظ UBS أنه للحصول على استجابة إيجابية أكثر من السوق، سيكون من الضروري توفير معلومات مطمئنة بشأن التوقعات لعام 2025، وهو أمر من غير المرجح تقديمه حتى يتم الإعلان عن الأرقام النهائية في 21 فبراير.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا