يوم الثلاثاء، أكدت شركة KeyBanc Capital Markets تصنيفها "زيادة الوزن" لأسهم شركة أولين (رمز البورصة: OLN)، مع سعر مستهدف قدره 56.00 دولار. يتداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 33.15 دولار، مع أهداف المحللين تتراوح بين 38 و57 دولارًا، وفقًا لبيانات InvestingPro.
يأتي هذا التأكيد بعد أن أصدرت Chemical Market Analytics (CMA) تقريرها الشهري عن الكلور والقلويات في 30 ديسمبر، والذي أشار إلى أن أسعار الصودا الكاوية كانت تصمد بشكل أفضل من المتوقع. وفقًا للتقرير، انخفض مؤشر الصودا الكاوية في الولايات المتحدة بمقدار 5 دولارات للطن شهريًا في ديسمبر، وهو انخفاض أقل من الانخفاض المتوقع البالغ 10 دولارات للطن.
يشير تحليل KeyBanc إلى أن النتائج من تقرير CMA تعزز النظرة الإيجابية لسوق الكلور والقلويات. في حين أن هناك مخاوف بشأن الاستدامة طويلة المدى لأسعار الكلور بسبب الإضافات الأخيرة للقدرة الإنتاجية، تعتقد KeyBanc أن إمكانية التعافي الدوري في حجم سوق الكلور والصودا الكاوية في الولايات المتحدة تفوق هذه المخاطر. يكشف تحليل InvestingPro أن أولين تحافظ على كفاءة تشغيلية قوية بنسبة تداول حالية تبلغ 1.4 وقد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 51 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب.
تتضمن استراتيجية شركة أولين للتعامل مع التحديات المحتملة الانتقال إلى إنتاج البولي فينيل كلوريد (PVC) من خلال شراكتها مع Kem One، إلى جانب صفقات مماثلة أخرى قيد التنفيذ. أشارت KeyBanc إلى أنه مع معدلات التشغيل الحالية للصناعة في نطاق أواخر السبعينيات وتشغيل أولين بنسبة 55-60%، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من الرافعة التشغيلية القوية خلال انتعاش السوق.
من المتوقع أن يظل الطلب قويًا على الصودا الكاوية حتى النصف الأول من عام 2025، مع توقع انتعاش الطلب على الكلور مما قد يرفع معدلات الاستخدام في النصف الثاني من عام 2025 وحتى عام 2026. أولين هي الاختيار الأول لـ KeyBanc في قطاع الكيماويات السلعية، مدعومة بتقييم جذاب؛ يتم تداول السهم بحوالي 6.1 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة لعام 2025 من قبل KeyBanc.
تحقق الشركة حاليًا عائدًا قويًا على التدفق النقدي الحر بنسبة 15%، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا. يمكن للمشتركين الوصول إلى 13 نصيحة إضافية من ProTips وتقرير بحثي شامل من Pro للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية لأولين وإمكانات النمو.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة أولين، وهي شركة لتصنيع المواد الكيميائية، تغييرات كبيرة في توقعاتها المالية وهيكل قيادتها. قامت Mizuho مؤخرًا بمراجعة تقديرات الأرباح لأولين، خافضة السعر المستهدف إلى 38.00 دولار من 45.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. جاء هذا التعديل مدفوعًا بظروف السوق الصعبة والانخفاض المتوقع في الأرباح. على الرغم من ذلك، أعلنت أولين عن هدف للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في منتصف الدورة يبلغ 2 مليار دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة، وهو زيادة كبيرة من 855 مليون دولار المقدرة لعام 2024.
كما وسعت الشركة برنامج إعادة شراء أسهمها إلى 2 مليار دولار، مما يسمح بإعادة الشراء الدوري لأسهمها العادية. تم الإعلان عن هذا القرار خلال يوم المستثمر 2024 لأولين، مما يظهر التزام الشركة بتقديم قيمة للمساهمين. سيتم تحديد تفاصيل عملية إعادة الشراء هذه من قبل الإدارة، مع مراعاة مختلف عوامل الأعمال والسوق.
من حيث القيادة، ستشهد أولين تقاعد نائب الرئيس الأول والمستشار القانوني الرئيسي، دانا أوبراين، مع تعيين أنجيلا إم. كاسل لتحل محلها. يأتي هذا بعد تعديل اتفاقية الاحتفاظ بأوبراين، مما يضمن انتقالًا سلسًا لخليفتها.
كانت أرباح أولين للنصف الثاني من عام 2024 أضعف من المتوقع بسبب الاضطرابات المرتبطة بالأعاصير. ومع ذلك، تجاوز قطاع الكيماويات في الشركة التوقعات بسبب زيادة في أسعار الصودا الكاوية. أخيرًا، قد تواجه الشركة منافسة إضافية حيث أعلنت شركة The Chemours Company عن خطط لبناء منشأة إنتاج الكلور والقلويات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا