قام محلل سيتي بنجامين جيرلنجر يوم الاثنين بتحديث السعر المستهدف لسهم Pinnacle Financial Partners (NASDAQ: PNFP)، رافعًا إياه إلى 132 دولارًا من 123 دولارًا، مع الإبقاء على تصنيف الشراء. يعكس تعديل جيرلنجر نظرة إيجابية على إمكانات نمو الشركة خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة، خاصة فيما يتعلق بنمو القروض، والذي من المتوقع أن يتفوق على نظرائها.
أشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن نتائج الربع الرابع من عام 2024 قد لا تلبي التوقعات الحالية بسبب النمو المرتفع في الودائع الذي يؤثر على صافي هامش الفائدة (NIM)، إلا أن Pinnacle Financial في وضع جيد لتحقيق أداء قوي على المدى الطويل. مع قيمة سوقية تبلغ 8.7 مليار دولار وعائد سعري قوي بنسبة 43% خلال الستة أشهر الماضية، من المتوقع أن تحافظ الشركة على اتجاهها في إضافة مقرضين بمعدل يفوق نظرائها، مما ينبغي أن يساهم في زيادة ملحوظة في نمو القروض.
على الرغم من الزيادة الطفيفة في النفقات المتوقعة لعامي 2025 و2026، يعتقد جيرلنجر أن التوقعات المالية لعام 2025 ينبغي أن تظهر نموًا في خانة العشرات المنخفضة عبر المجالات الرئيسية مثل صافي دخل الفوائد (NII) والقروض والنفقات. علاوة على ذلك، تعتبر Pinnacle Financial في وضع جيد للاستفادة من الإضافات المحتملة للمقرضين إذا زاد نشاط الاندماج والاستحواذ داخل نطاق سوقها.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 132 دولارًا، والذي يمثل زيادة قدرها 9 دولارات عن الهدف السابق، إلى إمكانات الشركة لتحقيق نمو في القروض وتحسين صافي هامش الفائدة بمجرد استخدام النقد الفائض الحالي في أنشطة الإقراض. يؤكد تعليق جيرلنجر على ثقة الشركة في الموقف الاستراتيجي لـ Pinnacle Financial ومسار نموها في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Pinnacle Financial Partners نموًا قويًا في الربع الثالث، مع زيادات كبيرة في القروض والودائع والأصول المدرة للدخل. عدلت الشركة توقعاتها لنمو القروض لعام 2024 إلى 7%-8% ورفعت توقعات إيرادات الرسوم إلى 23%-26%. بالإضافة إلى ذلك، تلقت Pinnacle Financial زيادة في السعر المستهدف من سيتي، رافعة إياه إلى 123.00 دولار من 113.00 دولار، مما يعكس ثقة الشركة في آفاق نمو البنك.
يعتمد السعر المستهدف المعدل لسيتي بشكل أساسي على الثقة المتزايدة في مسار نمو Pinnacle Financial ومنحنى عائد مصرفي مواتٍ في المستقبل. أعربت الشركة عن نظرة إيجابية على نمو إيرادات البنك، بما في ذلك صافي دخل الفوائد ودخل الرسوم، المتوقع لعام 2025.
هذه التطورات الأخيرة تسلط الضوء على ثقة الشركة في قدرة Pinnacle Financial على الاستفادة من ظروف السوق الحالية ومبادراتها الاستراتيجية لتعزيز النمو في السنوات القادمة. على الرغم من توقعات النمو والإيرادات المتفائلة، تتوقع سيتي توسعًا محدودًا في صافي هامش الفائدة للبنك حتى يكون هناك ارتفاع في الطرف الطويل من منحنى أسعار الفائدة للوصول إلى مستوى أكثر قياسية.
أعربت إدارة Pinnacle Financial عن تفاؤلها بشأن توقعات عام 2025، مدفوعة بالتوظيف الاستراتيجي والتموضع في السوق. تتوقع الشركة نموًا كبيرًا في الميزانية العمومية في عامي 2025 و2026، مدعومًا بجهود التوحيد المستمرة والتوسع في أسواق جديدة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا