قام المحلل بوس جورج من شركة كيف، بروييت وودز يوم الأربعاء بمراجعة السعر المستهدف لأسهم مجموعة راديان، المتداولة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:RDN، إلى 40.00 دولار، بانخفاض طفيف عن الهدف السابق البالغ 41.00 دولار. وعلى الرغم من هذا التعديل، تحافظ الشركة على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم.
سلط جورج الضوء على مجموعة راديان، إلى جانب مجموعة Essent، كاختيارات رئيسية للربع، مشيرًا إلى مواقعهما التداولية فوق القيمة الدفترية بقليل. وأعرب المحلل عن تفضيله لشركات التأمين العقاري (MIs) التي يتم تداولها بالقرب من قيمتها الدفترية، بما في ذلك Essent Group (NYSE: ESNT)، ومجموعة راديان، وArch Capital Group (NASDAQ: ACGL)، مقارنة بالشركات الأخرى مثل MGIC Investment Corp. (NYSE: MTG) وNMI Holdings (NASDAQ: NMIH)، والتي يتم تداولها بمضاعفات أعلى. يؤكد InvestingPro هذه النظرية التقييمية، حيث يظهر أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لراديان تبلغ 1.01، مع الحفاظ على ربحية قوية بهامش إجمالي يبلغ 95%.
يتعزز جاذبية تقييم مجموعة راديان ونظرائها بتوقع عائد على حقوق الملكية (ROE) في النطاق المنخفض إلى المتوسط من العشرات. علاوة على ذلك، فإن إمكانية قيام هذه الشركات بإعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم يضيف عنصرًا من الجاذبية، خاصة لأولئك الذين لديهم أفق استثماري أطول.
تكشف بيانات InvestingPro أن راديان حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.09%.
كما أشار المحلل إلى أنه في بيئة سوق تتميز بارتفاع أسعار الفائدة المستدامة وانخفاض معدلات إنشاء القروض، تبرز شركات التأمين العقاري مثل مجموعة راديان لمرونة أرباحها.
تنبع هذه المرونة من النمو في التأمين القائم (IIF)، والذي يدفع أرباح هذه الشركات. تتضح القوة المالية للشركة في نسبتها الحالية البالغة 4.2، مما يشير إلى سيولة قوية، مع الحفاظ على نمو صحي في الإيرادات بنسبة 6.23% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت مجموعة راديان أداءً ماليًا قويًا مع نتائج قوية للربع الثالث ونظرة مستقبلية واعدة. أبلغت الشركة عن إيرادات للربع الثالث بلغت 334 مليون دولار وصافي دخل قدره 152 مليون دولار. شهدت القيمة الدفترية للسهم في الشركة زيادة بنسبة 18% على أساس سنوي، لتصل إلى 31.37 دولار، بينما نما التأمين العقاري الأساسي القائم إلى 275 مليار دولار.
كما وسعت مجموعة راديان تسهيلها الائتماني من 125 مليون دولار إلى 300 مليون دولار، مما عزز مرونتها المالية. وافقت الشركة، إلى جانب جي بي مورغان تشيس وشركاه، على تمديد تاريخ إنهاء اتفاقية إعادة الشراء الرئيسية، وهو عنصر أساسي في عمليات إدارة رأس المال في راديان.
في تطورات أخرى، أعلنت مجموعة راديان أن عضو مجلس الإدارة ليزا دبليو. هيس ستتقاعد في عام 2025. لم ينبع قرار التقاعد من أي خلاف مع عمليات راديان أو سياساتها أو ممارساتها. لم تفصل الشركة بعد عن أي تغييرات في تكوين المجلس بعد تقاعد هيس.
على الرغم من الزيادة الطفيفة في القروض المتعثرة وانخفاض قيمة البرمجيات الداخلية بمقدار 10 ملايين دولار، أبلغت مجموعة راديان عن معدلات علاج قوية وحققت 40 مليون دولار في إجمالي الإيرادات من خطوط أعمالها "الأخرى". تتوقع مجموعة راديان أن يظل سوق التأمين العقاري مستقرًا عند حوالي 300 مليار دولار لعام 2024، مع توقع زيادة بنسبة 10% في عام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا