يوم الجمعة، خفضت شركة "ريدي كابيتال كورب" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RC) من الشراء إلى الحياد من قبل شركة "لادنبرج ثالمان"، مع قيام الشركة أيضًا بإزالة السعر المستهدف للسهم. جاء القرار بعد ملاحظة حجز كبير للقروض في الربع الأول من عام 2024 واستمرار الانخفاض في مقاييس جودة الأصول المختلفة. يعتقد المحلل أن سعر سهم ريدي كابيتال سيظل راكدًا على الأرجح طوال فترة الانكماش المستمر في سوق العقارات التجارية.
وأشار المحلل إلى أنه من المتوقع أن تستمر ريدى كابيتال في زيادة احتياطياتها في الأرباع القادمة، مما قد يعيق قدرة الشركة على تحقيق هدفها المتمثل في تحقيق عائد سنوي بنسبة 10% على حقوق الملكية من الأرباح القابلة للتوزيع. بلغ العائد القابل للتوزيع على حقوق المساهمين (dROE) للربع الأول 8.6%، وهو تحسن طفيف من 7.5% في الربع الرابع من عام 2023. ومع ذلك، لا يزال هذا الأداء أقل من هدف الشركة.
على الرغم من جهود إدارة ريدي كابيتال لتنفيذ مبادرات مختلفة تهدف إلى تعزيز العائد على حقوق المساهمين السنوية بمقدار 400 نقطة أساس، إلا أن المحلل يشكك في ذلك. ومن المتوقع أن يتم إبطال هذه المبادرات بسبب ارتفاع النفقات المرتبطة بالحفاظ على جودة الأصول. وتشير هذه التوقعات إلى أن الشركة قد تواجه تحديات في تحقيق أهدافها المالية في عامي 2024 و2025.
وتعكس تعليقات المحللين المخاوف بشأن الأداء المالي لشركة ريدي كابيتال في ظل فترة صعبة لقطاع العقارات التجارية. مع إزالة السعر المستهدف وخفض التصنيف إلى محايد، يتم تحذير المستثمرين من احتمالية حدوث نمو محدود في سعر سهم الشركة على المدى القريب.
InvestingPro Insights
تواجه شركة ريدي كابيتال كورب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RC) حاليًا بيئة سوق معقدة، كما يتضح من تخفيضات المحللين الأخيرة. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية للشركة، يوفر InvestingPro سياقًا إضافيًا مع بيانات في الوقت الفعلي ورؤى الخبراء. تفتخر الشركة بعائد توزيعات أرباح مرتفع يبلغ 13.86%، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل، على الرغم من خفض توزيعات الأرباح بنسبة 25% مؤخرًا. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Ready Capital 6.25 المتواضعة، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح أقل، مما قد يشير إلى انخفاض القيمة السوقية بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.
من بين النصائح التي يقدمها InvestingPro، هناك إشارتان بارزتان هما أن Ready Capital لديها عائد مرتفع للمساهمين وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية. قد تكون هذه العوامل ذات أهمية خاصة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية لتدفقات الدخل الثابتة. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يؤكد قدرتها على الوفاء بالالتزامات المالية الفورية. بالنسبة للراغبين في استكشاف رؤى إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح التي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أيضًا أن القيمة السوقية لشركة Ready Capital تبلغ حاليًا 1.51 مليار دولار، وبينما شهدت الإيرادات انخفاضًا بنسبة تزيد عن 35% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، لا يزال هامش الربح الإجمالي للشركة مرتفعًا عند 85.16%. تُشير هذه البيانات إلى أنه على الرغم من التحديات التي تواجه الإيرادات، إلا أن ريدي كابيتال تُحافظ على الربحية في عملياتها. ومع حلول موعد الأرباح التالية في 7 أغسطس 2024، سيراقب المستثمرون باهتمام شديد علامات التعافي أو المزيد من الرياح المعاكسة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.