قامت سيتي يوم الاثنين بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم MongoDB، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 350 دولارًا أمريكيًا من 480 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع استمرار تأييدها لتصنيف شراء السهم. يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت شركة MongoDB عن نتائجها للربع الأول، والتي أظهرت اتجاهات استهلاك أضعف وأقل تفوق في الإيرادات في تاريخ الشركة. بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة MongoDB أيضًا بمراجعة توجيهاتها السنوية نحو الأسفل.
يتناقض أداء MongoDB الأخير مع تقارير الاستهلاك الأكثر مرونة من شركات التكنولوجيا الأخرى. وتُعزى التحديات التي تواجهها الشركة إلى عوامل الاقتصاد الكلي والتعديلات في استراتيجيات الذهاب إلى السوق (GTM). على الرغم من هذه الانتكاسات، تعتقد الشركة أن سهم MongoDB يقترب من تقييم أدنى مستوى، حيث يتم تداوله بحوالي 9 أضعاف قيمة الشركة إلى المبيعات خلال الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM EV / Sales) على أساس معدلات نمو أدنى مستوى.
لا تزال Citi متفائلة بشأن إمكانية نمو MongoDB في النصف الثاني من العام. تستشهد الشركة بالعديد من العوامل التي يمكن أن تساهم في هذا الانتعاش، بما في ذلك المقارنات الأكثر ملاءمة على أساس سنوي، وتجاوز الرياح المعاكسة، والتوافر العام للمنتجات الجديدة مثل Vector وStream processing، والرياح الخلفية لإدارة النمو الإجمالي مثل شراكة Azure وتسريع التوظيف في المبيعات.
وبالنظر إلى الصورة الأكبر، تُعبّر Citi عن ثقتها في المكانة الاستراتيجية لشركة MongoDB مع انتشار الذكاء الاصطناعي الجيلي (GenAI). وتسلط الشركة الضوء على أهمية MongoDB القوية، مع وجود أكثر من 1000 شركة ناشئة للذكاء الاصطناعي مبنية على منصتها. من المتوقع أن تؤدي الأهمية المتزايدة للذكاء الاصطناعي إلى نمو كبير في حجم البيانات وكثافة الحوسبة، مما قد يؤدي بدوره إلى تسريع تحديث التطبيقات. ويُنظر إلى هذا السيناريو على أنه يقدم المزيد من المخاطر/المكافآت العلمانية غير المتماثلة مقارنةً بالتطبيقات أو الأقران القائمة على المقاعد.
في ضوء التقديرات المنقحة، يعكس السعر المستهدف الجديد ل Citi البالغ 350 دولارًا توقعات الشركة المعدلة للأداء المالي لشركة MongoDB.
رؤى InvestingPro
بينما تتخطى MongoDB التحديات الأخيرة وتتطلع إلى فرص النمو في النصف الأخير من العام، يمكن أن توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي سياقًا إضافيًا للمستثمرين. وفقًا لموقع InvestingPro، تحتفظ شركة MongoDB بأموال نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا هذا العام، مما قد يشير إلى تحول إيجابي في الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، وهو ما قد يكون ذا أهمية للمستثمرين ذوي القيمة الذين يفكرون في نقاط الدخول.
من من منظور البيانات، تفتخر شركة MongoDB بنمو قوي في الإيرادات بنسبة تزيد عن 31% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يؤكد قدرة الشركة على توسيع أعمالها على الرغم من تحديات السوق الأوسع نطاقًا. ومع ذلك، يُشير مُضاعف السعر/الدفتر المرتفع للشركة البالغ 16.2 إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة سعرية مُرتفعة مقارنة بقيمته الدفترية. وفي الوقت نفسه، قد يعكس الانخفاض الكبير الذي حدث مؤخرًا في السعر، مع انخفاضه بنسبة 32.5% خلال الأسبوع الماضي، معنويات السوق واحتمالية التقلبات.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة MongoDB وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro نصائح إضافية من InvestingPro يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. في ظل ديناميكيات السوق الحالية، قد تكون هذه الرؤى ذات قيمة. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستفادة من عرض حصري باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح الوصول إلى ثروة من تحليلات الخبراء والنصائح، بما في ذلك 12 نصيحة أخرى لـ MongoDB على InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها