يوم الأربعاء، قامت BMO Capital بتعديل موقفها من Autodesk، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 254 دولارًا من 293 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق للسهم. يأتي هذا القرار في أعقاب انتهاء Autodesk من تحقيقها المحاسبي وتقديم رؤى جديدة حول مسار أعمالها لهذا العام.
كانت Autodesk، وهي شركة برمجيات مدرجة في بورصة ناسداك: ADSK، تخضع للتدقيق بعد تحقيق محاسبي تم حله الآن. أشار مُحلل BMO Capital إلى أنه على الرغم من التحديات في السوق الأوسع، فإن التزام Autodesk بالحفاظ على توقعاتها للفواتير والتدفق النقدي الحر (FCF) للسنة المالية 2025 (FY25) يعد علامة إيجابية. ومع ذلك، من المتوقع الآن أن يكون نمو الفواتير المتوقعة على مدار العام أعلى قليلاً مما كان متوقعاً في السابق.
يضيف الانتقال المستمر لنموذج أعمال Autodesk في الولايات المتحدة تعقيدًا إلى التوقعات الحالية ولكنه يقدم أيضًا مسارًا محتملاً للوضوح بشأن المحفزات مع انتقال الشركة إلى السنة المالية 2026 (السنة المالية 26). يشير تصنيف "أداء السوق" إلى أن المحلل يرى أن السهم ليس مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية ولا مبالغًا في قيمته عند سعر تداوله الحالي.
ويعكس تعديل السعر المستهدف نظرة حذرة ولكن ليست متشائمة لإعدادات Autodesk على المدى القريب، مع الاعتراف بتعقيدات التحول في نموذج الأعمال مع الاعتراف أيضًا بالتوقعات المالية القوية للشركة على المدى المتوسط. من المرجح أن تراقب إدارة Autodesk والمستثمرون على حد سواء التقدم الذي تحرزه الشركة أثناء تنقلها عبر هذه التغييرات وسعيها لتحقيق أهدافها المالية في السنوات القادمة.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت Autodesk عن بداية ناجحة للسنة المالية 2025، حيث ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 12% لتصل إلى 1.42 مليار دولار أمريكي وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.87 دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين. على الرغم من انخفاض إجمالي الفواتير بنسبة 5%، إلا أن خط الإيرادات المستقبلية يبدو قوياً مع نمو التزامات الأداء المتبقية بنسبة 12% على أساس سنوي.
وتتوقع توقعات Autodesk للربع الثاني من السنة المالية 2025 أن تتراوح الإيرادات بين 1.475 مليار دولار و1.490 مليار دولار، مع توقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 1.98 دولار و2.04 دولار. بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، تتوقع الشركة نمو الإيرادات بنسبة 9٪ إلى 11٪.
قدم المحللون استجابات متباينة لهذه التطورات. حافظت شركة Rosenblatt Securities على تصنيفها للشراء والسعر المستهدف 290.00 دولارًا، في حين كررت RBC Capital تصنيف Outperform مع سعر مستهدف ثابت عند 260.00 دولارًا.
من ناحية أخرى، خفض دويتشه بنك سعره المستهدف إلى 245 دولارًا من 265 دولارًا سابقًا، محافظًا على تصنيفه للسهم عند مستوى الاحتفاظ، وخفض جولدمان ساكس سعره المستهدف إلى 225 دولارًا من 230 دولارًا سابقًا، مؤكدًا على تصنيف البيع للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Autodesk عن مشروع برنيني Project Bernini، وهو نموذج ذكاء اصطناعي مصمم لتوليد أشكال ثلاثية الأبعاد من مدخلات مختلفة، مما يمثل تقدمًا كبيرًا في مجال التصميم. تعكس هذه التطورات الأخيرة مبادرات الشركة الاستراتيجية وصحتها المالية، مما يوفر للمستثمرين صورة أوضح عن الوضع الحالي لشركة Autodesk وآفاقها المستقبلية.
رؤى InvestingPro
مع مرور Autodesk (NASDAQ:ADSK) بمرحلة انتقالية في نموذج أعمالها وسعيها لتحقيق أهدافها المالية، تسلط رؤى InvestingPro مزيدًا من الضوء على أداء الشركة وتقييمها. حققت Autodesk هامش ربح إجمالي قوي بلغ 91.73% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، مما يؤكد قدرتها على الحفاظ على الربحية وسط تحولات السوق. ومع ذلك، يتم تداول الشركة عند مضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 45.58، مما يشير إلى تقييم ممتاز بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.
مع رسملة سوقية تبلغ 45.68 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 21.14، تشير مقاييس تقييم Autodesk إلى ثقة المستثمرين في أصولها وإمكانات النمو المستقبلية. وتعكس هذه البيانات المالية، إلى جانب نمو الإيرادات بنسبة 10.6% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، شركة تعمل على توسيع نطاق أرباحها بشكل فعال. بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Autodesk، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك تحليل مستويات ديون الشركة ومضاعفات الأرباح. يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذه الأفكار وأكثر من ذلك باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على InvestingPro، الذي يسرد حاليًا 13 نصيحة إضافية لشركة Autodesk.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها