سهم "تيكاي تانكرز" يحافظ على تصنيف الشراء على ديناميكيات العرض والطلب

أبقى بنك أوف أميركا للأوراق المالية يوم الجمعة على تصنيف الشراء والسعر المستهدف لسهم تيكاي تانكرز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:TNK) بعد تحديث الشركة حول ديناميكيات العرض والطلب في سوق شحن ناقلات النفط الخام واستراتيجية رأس المال.

وقدم كل من الرئيس التنفيذي لشركة تيكاي تانكرز كيفن ماكاي والمدير المالي ستيوارت أندرادي رؤيتهما حول هذا الموضوع، مشيرين إلى أن أسعار ناقلات النفط الخام تتحدى الانخفاض المعتاد في الربع الثاني من العام، حيث تحوم أسعار الناقلات متوسطة الحجم حول 45,000 دولار في اليوم، بما يتماشى مع مستويات الربع الثاني المبكرة.

وأكدت إدارة الشركة على أن العوامل الأساسية لأسعار الناقلات قوية، مدعومة بالطلب القوي على الطن بالكيلومتر، والنمو المقيد للأسطول، والصراعات الجيوسياسية المستمرة. تتوقع Teekay Tankers أن تستمر هذه الظروف المواتية في الربع الثالث حيث من المتوقع أن ينمو الطلب على النفط بما يقدر بنحو 1.2 مليون برميل يوميًا في عام 2024.

وعلاوة على ذلك، ومع بدء تشغيل خط أنابيب ترانس ماونتن (TMX)، شهدت الشركة زيادة في النشاط، حيث تم تحميل 22 سفينة من طراز أفراماكس منذ بدء تشغيله.

وتتوقع Teekay Tankers أنه بمجرد أن يصل خط أنابيب TMX إلى مرحلة الإنتاج الكامل، يمكن أن تشغل 25-30 سفينة شهريًا، ومن المحتمل أن يمتد إلى صفقات أطول بالطن إلى وجهات مثل الهند والصين، بدلاً من الساحل الغربي للولايات المتحدة فقط.

كما أعربت الشركة أيضًا عن تفاؤلها باستمرار أساسيات السوق القوية حتى عام 2025، مستشهدةً بتحول في تفضيلات العملاء نحو تأجير السفن لمدة تتراوح بين عامين إلى ثلاثة أعوام وتوقعات مواتية لسعة الشحن.

وتماشيًا مع هذه الملاحظات، عدّل بنك أوف أميركا للأوراق المالية بشكل طفيف تقديراته لأرباح السهم الواحد لناقلات تيكاي لعام 2024، حيث رفعها إلى 13.70 دولارًا من 13.65 دولارًا، وزيادة بنسبة 1% لعام 2025 إلى 11.10 دولارًا.

يستند السعر المستهدف إلى 4.0 أضعاف تقديرات الشركة للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 لشركة Teekay Tankers، وهو أقل قليلاً من نقطة منتصف نطاق التداول التاريخي للشركة من 3.0 إلى 7.0 أضعاف. ويعكس موقف بنك أوف أميركا الثقة في استمرار معدلات ناقلات النفط المرتفعة تاريخياً ودفتر الطلبات العقلاني للصناعة.

وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Teekay Tankers عن نتائج قوية في الربع الأول من العام، حيث بلغ صافي الدخل المعدل 132 مليون دولار أو 3.86 دولار للسهم الواحد، وارتفع إجمالي الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 151 مليون دولار. كما حققت الشركة أيضًا وضعًا خاليًا من الديون من خلال إعادة شراء ثماني سفن مقابل 137 مليون دولار.

وبالإضافة إلى ذلك، تم الإعلان عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية منتظمة بقيمة 0.25 دولار أمريكي للسهم الواحد وتوزيع أرباح خاصة بقيمة 2 دولار أمريكي للسهم الواحد. بلغ صافي إيرادات الشركة من السفن في الربع الأول 222 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضاً بنسبة 18% عن الفترة نفسها من العام الماضي.

كما شهدت "تيكاي تانكرز" سوقاً فورياً قوياً للناقلات، مدعوماً بالطلب الثابت على ناقلات النفط بالطن-الأمطار، والنمو المحدود في سعة الأسطول، ومدد الرحلات الممتدة بسبب التوترات الجيوسياسية.

وتتوقع الشركة مزيدًا من الطلب على ناقلات النفط الخام متوسطة الحجم، مدفوعًا بالتشغيل الوشيك لخط أنابيب ترانس ماونتن. ومن المتوقع أن يُدخل خط الأنابيب هذا 590,000 برميل إضافي من النفط يومياً بدءاً من الربع الثاني من عام 2024، مما قد يتطلب 25 إلى 30 سفينة إضافية من سفن الأفراماكس بكامل طاقتها.

وفي ضوء هذه التطورات، قامت شركة BofA Securities بزيادة السعر المستهدف لسهم Teekay Tankers إلى 79.00 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 66.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف شراء السهم. كما قامت الشركة أيضًا بمراجعة أهدافها للسعر المستهدف للنصف الثاني من عام 2024 بالزيادة بمعدل 8%، مستشهدةً ببيئة العرض والطلب المواتية لصناعة الناقلات. هذه هي التطورات الأخيرة التي يجب أن يراقبها المستثمرون.

رؤى InvestingPro

تتماشى البيانات والرؤى الحديثة من InvestingPro مع الموقف المتفائل لـ BofA Securities من شركة Teekay Tankers (NYSE:TNK). وفقًا ل InvestingPro، تفتخر شركة Teekay Tankers بمركز مالي قوي، حيث تبلغ قيمتها السوقية حوالي 2.33 مليار دولار أمريكي ونسبة جذابة للسعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 4.78، والتي يتم تعديلها قليلاً إلى 4.99 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة هذه، لا سيما عند اقترانها بنمو أرباح الشركة على المدى القريب، إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.

علاوة على ذلك، تحتفظ شركة Teekay Tankers بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار المالي في استثماراتهم. ويُعد العائد المرتفع للمساهمين في الشركة دليلاً على التزامها بإعادة القيمة لمستثمريها. مع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 4.41% اعتبارًا من أحدث البيانات، تبرز Teekay Tankers كخيار مربح محتمل للمحافظ التي تركز على الدخل.

تبرز نصائح InvestingPro أيضًا أن شركة Teekay Tankers قد شهدت عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 87.24%، كما شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية. بالنسبة للقراء المهتمين بالمزيد من التحليلات والنصائح الإضافية، هناك 15 نصيحة أخرى متاحة على منصة InvestingPro الخاصة بشركة Teekay Tankers، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. يمكن أن توفر هذه الأفكار سياقًا قيّمًا للمستثمرين الذين يفكرون في Teekay Tankers كجزء من استراتيجيتهم الاستثمارية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها