تشارلز شواب يقوم بترقية سهم تشارلز شواب على خلفية التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة الفيدرالية

قامت شركة Keefe, Bruyette & Woods يوم الاثنين بمراجعة موقفها من سهم تشارلز شواب كورب (NYSE: NYSE:SCHW)، حيث قامت بترقية السهم من أداء السوق إلى أداء متفوق ورفعت السعر المستهدف إلى 84.00 دولارًا من 76.00 دولارًا سابقًا.

يأتي قرار الشركة بعد مراقبة أداء تشارلز شواب، والذي كان متماشيًا مع السوق الأوسع نطاقًا ولكنه تخلف عن معظم أقرانه. تشمل المقارنات الملحوظة شركتي Interactive Brokers وLPL Financial Holdings، اللتين شهدتا مكاسب بنسبة 41% و21% على التوالي، في حين ارتفعت أسهم Robinhood Markets بنسبة 111%.

كانت الشركة قد خفضت في وقت سابق تصنيف تشارلز شواب في يناير/كانون الثاني، متوقعةً وجود تحديات في مسار السيولة النقدية الكاسحة للشركة حتى النصف الأول من عام 2024. وقد تجلى هذا التوقع إلى حد كبير، مما أثر على تقديرات الأرباح المتفق عليها.

على الرغم من هذه التحديات، تعتقد الشركة أن إجماع ربحية السهم (EPS) لعام 2026 قد لا يزال مرتفعًا للغاية، حيث أن تقديراتها أقل بنسبة 5% من إجماع FactSet و1% أقل من إجماع Visible Alpha.

تعكس هذه الترقية تحولاً في التوقعات بسبب تزايد احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. وتشير الشركة إلى أن هذه التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة يمكن أن تؤثر إيجابًا على السيولة النقدية الكاسحة لتشارلز شواب، مما يؤدي إلى نقطة انعطاف. وبالتالي، تُفضل شركة Keefe, Bruyette & Woods اتباع نهج أقل تكتيكيًا والدعوة إلى الترقية إلى حالة Outperform الآن، بدلاً من انتظار المزيد من التطورات.

وقد ارتفع سهم تشارلز شواب بنسبة 16.8% منذ منتصف يناير/كانون الثاني، بما يتماشى مع أداء السوق الأوسع خلال تلك الفترة. تشير ترقية الشركة إلى نظرة أكثر تفاؤلاً للآفاق المالية للشركة على المدى القريب، لا سيما بالنظر إلى التأثير المحتمل للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي على عمليات شواب.

في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Charles Schwab Corp محور العديد من تحديثات المحللين. فقد حافظت شركة Keefe, Bruyette & Woods على تصنيفها لأداء السوق على الشركة، مسلطة الضوء على التدفقات الصافية الكبيرة في صناديق شواب المالية المشتراة. كما حافظ بنك باركليز أيضًا على تصنيفه متساوي الوزن، معترفًا بثقة الشركة في الحفاظ على نمو صافي الأصول الجديدة ضمن النطاق التاريخي الذي يتراوح بين 5-7%، ولكنه أشار إلى بعض التحديات على المدى القريب.

حافظت شركة TD كوين على تصنيف الشراء ولكنها عدلت السعر المستهدف للسهم إلى الأسفل بسبب التوجيهات المالية الأقل إيجابية مما كان متوقعًا. كما خفض دويتشه بنك أيضًا السعر المستهدف للسهم ولكنه أبقى على تصنيف الشراء، متوقعًا انتعاشًا كبيرًا في أرباح السهم الواحد لشركة Schwab في السنوات القادمة.

وفي الوقت نفسه، كشف اختبار الإجهاد السنوي الذي يجريه الاحتياطي الفيدرالي أن أكبر البنوك الأمريكية، بما في ذلك تشارلز شواب، لديها رأس المال اللازم لتحمل الانكماش الاقتصادي الحاد. أشار اختبار التحمل إلى أنه في ظل سيناريو اقتصادي حاد، ستنخفض مستويات رأس المال عالي الجودة للبنوك إلى 9.9% في أدنى مستوياتها، وهو ما لا يزال أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي المطلوب. وقد سجل تشارلز شواب أعلى نسبة رأس مال بلغت 25.2% في ظل سيناريو الضغط الشديد.

تأتي هذه التطورات في خضم المناقشات الأخيرة حول فرص النمو والاستقرار المالي لشركة تشارلز شواب. تشير قدرة الشركة على جذب صافي التدفقات الداخلة إلى صناديقها المالية المشتراة والحفاظ عليها إلى اتجاه مستقر في إدارة الأصول.

InvestingPro Insights

مع حصول شركة Charles Schwab Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHW) على توقعات أكثر تفاؤلاً من المحللين، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا لمكانتها المالية. مع رسملة سوقية تبلغ 133.82 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر ربحية ملحوظة تبلغ 27.16 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تُظهر Charles Schwab حضورًا كبيرًا في السوق. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن إيرادات الشركة قد شهدت انخفاضًا بنسبة 12.98% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعكس بعض التحديات التي ذكرتها شركة Keefe, Bruyette & Woods.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سهم تشارلز شواب يتم تداوله بمضاعف أرباح مرتفع وأيضًا بمضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 4.03، مما قد يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بمتوسطاته التاريخية. وعلى الرغم من تجاوز الالتزامات قصيرة الأجل للأصول السائلة، إلا أن الشركة تتمتع بسجل حافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون الربحية للعام الحالي، مدعومًا بأداء الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية لشركة تشارلز شواب وموقعها الاستراتيجي، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، مما يوفر مجموعة شاملة من الأدوات والرؤى لإبلاغ قرارات الاستثمار.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها