شهدت شركة تشارلز شواب (NYSE:SCHW) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHW) يوم الاثنين، زيادة في السعر المستهدف لسهمها من 85.00 دولارًا إلى 88.00 دولارًا، بينما تم الإبقاء على تصنيف سهمها عند الشراء من قبل جيفريز. يأتي هذا التعديل على الرغم من الانخفاض الطفيف في تقديرات أرباح الشركة للربع الثاني من العام، مع توافق صافي الإيرادات المتوقعة مع توقعات الإدارة.
تم تحديد تقديرات أرباح الربع الثاني المنقحة للربع الثاني من عام 2024 من قبل جيفريز الآن عند 0.71 دولار للسهم الواحد، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 0.75 دولار. ويُعزى هذا الانخفاض إلى مزيج من انخفاض صافي دخل الفوائد (NII) وزيادة النفقات.
تتوقع جيفريز أن يبلغ صافي الإيرادات 4.6 مليار دولار لتشارلز شواب في الربع الثاني، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 1.4% عن الربع السابق، وهو ما يتوافق مع توجيهات الشركة بانخفاض بنسبة 1-2% على أساس ربع سنوي.
كما سلط التقرير الضوء أيضًا على أنه من المتوقع أن تتباطأ مدفوعات بنك القروض العقارية الفيدرالي (FHLB) في الربع الثاني مقارنة بالربع الأول، بسبب الانخفاض المستمر في مستويات النقد. على الرغم من انخفاض السيولة النقدية، ظلت قروض الهامش لدى تشارلز شواب مرتفعة، حيث بلغ متوسط رصيد الهامش لشهر مايو 67.6 مليار دولار، بارتفاع طفيف عن 66.4 مليار دولار في مارس.
أشار المحلل إلى أن إدارة تشارلز شواب من المرجح أن تحافظ على رصيد أعلى من التمويل قصير الأجل لدعم الإقراض بالهامش، حيث لا يزال ذلك مفيدًا لصافي دخل الفائدة. ومن المتوقع أن تستمر مستويات النقد في الانخفاض في شهر يونيو، ولكن بمعدل أبطأ مما لوحظ في شهري أبريل ومايو.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة تشارلز شواب موجة من نشاط المحللين. فقد قامت شركة Keefe, Bruyette & Woods بترقية السهم من أداء السوق إلى Outperform، ورفعت السعر المستهدف إلى 84.00 دولارًا. ويُعزى هذا التحول في التوقعات إلى التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة الفيدرالية، والتي قد تؤثر إيجابًا على السيولة النقدية الكاسحة لشركة Schwab. على الرغم من بعض التحديات، فإن إجماع الشركة على ربحية السهم الواحد (EPS) لعام 2026 يُقدر أن يكون أقل قليلاً من إجماع FactSet و Visible Alpha.
في المقابل، حافظت شركة TD Cowen على تصنيف الشراء ولكنها عدلت السعر المستهدف للسهم إلى الأسفل بسبب التوجيهات المالية الأقل إيجابية مما كان متوقعًا. كما أبقى بنك باركليز أيضًا على تصنيفه متساوي الوزن، معترفًا بثقة الشركة في الحفاظ على نمو صافي الأصول الجديدة ضمن النطاق التاريخي الذي يتراوح بين 5-7%، ولكنه أشار إلى بعض التحديات على المدى القريب.
في اختبار الإجهاد السنوي الذي يجريه الاحتياطي الفيدرالي الفيدرالي، سجلت شركة تشارلز شواب أعلى نسبة رأس مال بلغت 25.2% في ظل سيناريو الإجهاد الشديد، مما يشير إلى استقرارها المالي. وفي الوقت نفسه، شهدت الشركة تدفقات صافية كبيرة في صناديقها المالية المشتراة، مما يشير إلى اتجاه مستقر في إدارة الأصول. هذه هي التطورات الأخيرة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار عند تحليلهم لآفاق الشركة.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون أحدث تحليل من Jefferies حول شركة Charles Schwab Corp، يمكن أن توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا. يتم تداول تشارلز شواب حاليًا عند مضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 30.68 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 27.26. يتم تداول الشركة أيضًا عند مضاعف سعر / دفتر مرتفع يبلغ 4.04.
على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 12.98% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن تشارلز شواب أظهرت هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 96.62%، مما يؤكد الإدارة الفعالة لتكلفة السلع المباعة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن التزامات Charles Schwab قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة، إلا أن الشركة لديها سجل حافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون ربحية الشركة هذا العام.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Charles Schwab وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح والمقاييس. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي للمحترفين واشتراك سنوي أو نصف سنوي للمحترفين +، والوصول إلى القائمة الكاملة للرؤى القيمة التي تقدمها InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها