عدلت مورغان ستانلي يوم الخميس نظرتها المستقبلية لأسهم شركة تشارلز شواب (NYSE:SCHW) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHW)، حيث خفضت السعر المستهدف من 73.00 دولارًا أمريكيًا إلى 71.00 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على التصنيف عند الوزن النسبي المتساوي.
يُقر تحليل الشركة بأن تشارلز شواب هي شركة رائدة في مجال إدارة الأصول وإدارة الثروات مع قصة فريدة من نوعها في انتعاش الأرباح. ومع ذلك، فإنها تشير إلى المخاطر المحتملة التي قد تعيق هذا الانتعاش وتؤخره، خاصةً إذا لم يتماشى النمو في الأرصدة النقدية المكتنزة مع صافي الأصول الجديدة (NNA).
قامت الشركة بمراجعة توقعاتها لعائد السهم (EPS) لتشارلز شواب للسنوات القادمة. وقد انخفضت تقديرات ربحية السهم لعام 2024 بنسبة 3% لتصل إلى 3.26$، والتي لا تزال أعلى بنسبة 2% من الإجماع. بالنسبة لعام 2025، تم تخفيض التوقعات بنسبة 2٪ إلى 3.94 دولار، وهو ما يقل بنسبة 9٪ عن الإجماع. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت توقعات ربحية السهم لعام 2026 بنسبة 3% لتصل إلى 5.10$، أي أقل بنسبة 2% من التوقعات.
يستند السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 71.00 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف مخصوم 15 مرة للأرباح المقدرة لعام 2026 ومضاعف 18 مرة على ربحية السهم المتوقعة لعام 2025. يعكس تقييم مورغان ستانلي المُحدَّث موقفًا حذرًا بشأن أرباح الشركة المحتملة على المدى القريب، مع استمرار الاعتراف بمكانتها في السوق.
سيستمر المستثمرون في مراقبة أداء سهم تشارلز شواب، حيث ستستمر مراقبة أداء السهم من قبل المستثمرين بينما تتخطى الشركة المخاطر المحددة وتسعى جاهدة لتحقيق انتعاش أرباحها وسط مشهد مالي ديناميكي. تضع أهداف وتوقعات الشركة المعدلة معيارًا جديدًا للتوقعات المالية للشركة في السنوات القليلة المقبلة.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، شهدت شركة Charles Schwab Corp موجة من نشاط المحللين. حيث قامت شركة Keefe, Bruyette & Woods بترقية سهم الشركة من أداء السوق إلى Outperform، ورفعت السعر المستهدف إلى 84.00 دولارًا. وقد تأثر هذا القرار باحتمالية تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالية القادمة، والتي من المتوقع أن تؤثر إيجابًا على السيولة النقدية الكاسحة للشركة. ومع ذلك، أشارت الشركة أيضًا إلى أن الأرباح المتوقعة للسهم الواحد (EPS) لعام 2026 قد تكون مرتفعة قليلاً.
على الرغم من مواجهة بعض التحديات، يواصل تشارلز شواب جذب تدفقات صافية كبيرة إلى صناديق الأموال المشتراة، كما أشار كل من Keefe, Bruyette & Woods وباركليز. حافظ بنك باركليز على تصنيفه المتساوي الوزن على الشركة، معترفًا بقدرته على الحفاظ على نمو صافي الأصول الجديدة ضمن النطاق التاريخي الذي يتراوح بين 5-7%.
أبقى كل من TD Cowen وDeutsche Bank على تصنيف الشراء على سهم تشارلز شواب، ولكن كلا الشركتين عدلتا أهدافهما السعرية المستهدفة بالخفض بسبب التوجيهات المالية الأقل إيجابية مما كان متوقعًا. بلغ السعر المستهدف الجديد لشركة TD Cowen 88 دولارًا، منخفضًا من 92 دولارًا، كما قامت الشركة أيضًا بمراجعة تقديرات ربحية السهم المعدلة لعام 2024 حتى عام 2026.
كما برز تشارلز شواب أيضًا في اختبار الإجهاد السنوي للاحتياطي الفيدرالي، حيث أبلغ عن أعلى نسبة رأس مال بلغت 25.2% في ظل سيناريو الإجهاد الشديد. يشير هذا إلى الصحة المالية القوية للشركة، حتى في مواجهة الانكماش الاقتصادي المحتمل. تُسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على المناقشات الجارية حول فرص النمو والاستقرار المالي لشركة تشارلز شواب.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة Charles Schwab Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHW) تواجه توقعات منقحة من Morgan Stanley، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro توفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 136.44 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في قطاع إدارة الأصول والثروات.
وعلى الرغم من التحديات التي أشار إليها المحللون، فإن تشارلز شواب لديها نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 31.02، مما يشير إلى تقييم ممتاز في السوق، وهو ما يتماشى مع "مضاعف الأرباح المرتفعة" المشار إليه في نصائح InvestingPro. علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بسجل حافل من مدفوعات الأرباح الثابتة، حيث حافظت عليها لمدة 36 عامًا متتالية، مما يوفر بعض الطمأنينة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يُسلط موقع InvestingPro Tips الضوء على أن تشارلز شواب يتم تداولها عند مضاعف سعر/دفتر الأستاذ عند 4.11 وأن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة، وهو ما قد يكون مصدر قلق لإدارة السيولة لدى الشركة. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام، مدعومة بهامش ربح إجمالي قوي بلغ 96.62% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن تلقي الضوء على الصحة المالية لشركة Charles Schwab ومركزها في السوق. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى. مع وجود هذه الأدوات تحت تصرفهم، يمكن للمستثمرين التنقل بشكل أفضل في المشهد المالي المتطور واتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بأسهم تشارلز شواب.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها