رفع السعر المستهدف لأسهم سيتي جروب على خلفية استراتيجية النمو

في يوم الجمعة، قامت شركة CFRA، وهي شركة أبحاث مالية بارزة، بترقية السعر المستهدف لسهم شركة سيتي جروب (NYSE:C) إلى 71.00 دولارًا أمريكيًا من الهدف السابق البالغ 67.00 دولارًا أمريكيًا، مع التأكيد على تصنيف شراء السهم. ويستند قرار الشركة إلى مضاعف موسع للسعر إلى الأرباح (P/E) يبلغ 11.5 ضعف تقديراتهم لأرباح السهم الواحد لعام 2024. لا يزال هذا التقييم أقل من متوسط مضاعف السعر إلى الربحية البالغ 12.5 مرة من متوسط مضاعف السعر إلى الربحية لأقران سيتي جروب.

والأساس المنطقي وراء رفع السعر المستهدف هو أن سيتي جروب تتداول بأقل من صافي قيمتها الدفترية الملموسة (NTBV)، والتي تبلغ 81.65 دولارًا. في الوقت الحالي، يتم تداول أسهم سيتي جروب بخصم 23% على القيمة الدفترية الملموسة الصافية. وقد حافظت CFRA على توقعاتها لعائد السهم عند 6.20 دولار أمريكي لعام 2024 و7.25 دولار أمريكي لعام 2025. ترجع التوقعات الإيجابية للشركة جزئيًا إلى إعادة التنظيم الاستراتيجي المستمر لسيتي جروب وإمكانات النمو في الأسواق المؤسسية.

وقد تم الاعتراف بسيتي جروب لامتيازاتها القوية في خدمات الخزانة للشركات، ومنصات التكنولوجيا، وقسم الثروات العالمية الآخذ في التوسع. وتشعر الوكالة بتفاؤل بشأن قدرة سيتي جروب على تنفيذ استراتيجيتها الجديدة وتضييق الفجوة بين السعر والقيمة السوقية غير النقدية. ويدعم هذا التفاؤل أداء قطاع الخدمات، والذي يشمل حلول الخزينة والتجارة التي سجلت نموًا في إيرادات الرسوم بنسبة 8% في الربع الأول مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

على الرغم من الزيادة المتواضعة بنسبة 1% على أساس سنوي في صافي دخل الفوائد في الربع الأول، إلا أن وكالة التصنيف الائتماني تشير إلى أن إدارة سيتي جروب تعمل بنشاط على تبسيط البنك. ويشمل ذلك خططًا للتخارج من الخدمات المصرفية الاستهلاكية في المكسيك بحلول عام 2025 وبيع 14 بنكًا استهلاكيًا غير أمريكي. من المتوقع أن تؤدي هذه التحركات الاستراتيجية إلى تعزيز مكانة سيتي جروب بشكل إيجابي للنمو المستقبلي.

وفي أخبار أخرى حديثة، تواجه شركة سيتي جروب تطورات متعددة. فقد تم تغريم البنك مبلغ 136 مليون دولار من قبل الاحتياطي الفيدرالي ومكتب المراقب المالي للعملة (OCC) لعدم امتثاله لإجراءات الإنفاذ لعام 2020. على الرغم من ذلك، حافظت بايبر ساندلر على تصنيف زيادة الوزن على سهم سيتي جروب.

يسعى البنك أيضًا إلى رفض دعوى التمييز العنصري المتعلقة بسياسات رسوم أجهزة الصراف الآلي. يجادل المدعون بأن سياسة سيتي جروب المتمثلة في التنازل عن رسوم أجهزة الصراف الآلي خارج الشبكة لعملاء البنوك المملوكة للأقليات هي سياسة تمييزية. وتدافع سيتي جروب بأن برنامجها يهدف إلى تحسين الوصول إلى الخدمات المصرفية في المجتمعات الملونة.

تشمل التطورات الأخيرة أيضًا قيام سيتي جروب بتخفيض متطلبات احتياطي رأس المال الإرشادي (SCB) إلى 4.1%، وخططها لزيادة توزيعات الأرباح الفصلية للأسهم العادية من 0.53 دولار إلى 0.56 دولار للسهم الواحد، بدءًا من الربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، حذر البنك من أن هذه التوقعات عرضة للتغيير بسبب عوامل مختلفة.

علاوة على ذلك، أكد سيتي جروب رحيل بيتر كاي، رئيس بيانات المخاطر في البنك، وسط جهود كبيرة لإعادة التنظيم. يأتي ذلك في الوقت الذي يُعرب فيه المُنظمون عن قلقهم بشأن "الوصية الحية" لسيتي جروب، وهي خطة تُحدد استراتيجية إدارة الإفلاس.

وأخيرًا، من المقرر أن تكسب سيتي جروب، إلى جانب بنك جي بي مورجان وبنك إتش إس بي سي، رسومًا كبيرة من الطرح العام الأولي القادم لشركة هيونداي موتور في الهند. هذه من بين التطورات الأخيرة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.

InvestingPro Insights

تؤكد الترقية الأخيرة التي أجرتها وكالة التصنيف الائتماني لسيتي جروب على السعر المستهدف لسيتي جروب إلى 71.00 دولارًا أمريكيًا على التقليل المحتمل لتقييم سهم البنك. وتماشيًا مع ذلك، تكشف بيانات InvestingPro عن نسبة مكرر الربحية خلال الاثني عشر شهرًا اللاحقة البالغة 16.6، وهي أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى وجود مجال لنمو الأسعار حيث تتماشى سيتي جروب مع تقييمات القطاع. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت سيتي جروب التزامًا قويًا بعوائد المساهمين، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، بعائد حالي يبلغ 3.23%. ويُعد هذا الالتزام بتوزيعات الأرباح ميزة جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

علاوة على ذلك، يعكس الارتفاع الكبير في سعر سهم سيتي جروب على مدار الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي بنسبة 27.16%، ثقة المستثمرين في المبادرات الاستراتيجية للشركة ومكانتها في السوق كلاعب بارز في قطاع البنوك. وعلى الرغم من أن الإيرادات شهدت انخفاضًا طفيفًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن الكفاءة التشغيلية للشركة تتضح من خلال هامش الدخل التشغيلي الذي بلغ 18.0%، وهو مؤشر قوي على ربحيتها.

بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Citigroup، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار، مثل معدل حرق السيولة النقدية للشركة وتوقعات المحللين المعدلة للأرباح. لاستكشاف هذه النصائح وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها