حافظ سهم ويلز فارجو آند كومباني (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: WFC) يوم الاثنين على تصنيفه المحايد والسعر المستهدف 63.00 دولارًا من سيتي بنك بعد أداء ضعيف ملحوظ في يوم الأرباح. انخفضت أسهم البنك بنسبة 6٪ مقارنةً بالانخفاض الهامشي لمؤشر BKX بنسبة 0.25٪، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى توقعات صافي دخل الفائدة (NII) التي جاءت أضعف من المتوقع. ويُعزى ذلك إلى ضعف الطلب على القروض والارتفاع غير المتوقع في إعادة تسعير ودائع إدارة الثروات والاستثمار (WIM).
وتم توضيح أن التوجيهات الحالية لصافي دخل الفوائد الصافية تتجه نحو الانخفاض بنسبة 8-9%، على عكس ما كان متوقعًا سابقًا في نطاق 7-9%، وهو ما كان مدرجًا بالفعل في توقعات السوق. على الرغم من هذه التحديات، يشير تحليل سيتي بنك إلى أن إجمالي الدخل الصافي للمساهمين في ويلز فارجو لعام 2024 قد يظل مستقرًا نسبيًا. هذا الاستقرار متوقع لأن القوة في أرصدة الودائع الأساسية قد يوازن انخفاض العوائد على الأصول المكتسبة وزيادة تكاليف التمويل.
من المتوقع أن يواجه البنك ضغوطًا مستمرة على الدخل الأساسي الصافي للملكية في عامي 2025 و2026 بسبب هذه الرياح المعاكسة المستمرة. علاوة على ذلك، يتوقع التقرير أن يتكبد Wells Fargo نفقات مرتفعة ناجمة عن الاستثمارات في تحديثات التكنولوجيا وتجديدات الفروع. ومع ذلك، من المتوقع أن تتم موازنة هذه التكاليف بزخم ثابت في الإيرادات القائمة على الرسوم.
وفيما يتعلق بالاتجاهات الائتمانية، تشير التقارير إلى أن ويلز فارجو ستبقى على مسارها الصحيح. ويعكس الموقف المحايد والسعر المستهدف البالغ 63 دولارًا من قبل سيتي بنك نظرة حذرة بشأن الأداء المالي للبنك في ظل البيئة الاقتصادية الحالية والتحديات المحددة التي تم تحديدها في تقرير الأرباح.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، أعلن ويلز فارجو عن نتائج متباينة للربع الثاني من العام. فقد سلطت أرباح البنك الضوء على أداء أقوى من المتوقع في رسوم أسواق رأس المال، والتي قابلتها توقعات تشير إلى انخفاض صافي دخل الفائدة وارتفاع التكاليف للعام بأكمله. قامت BMO Capital Markets لاحقًا بتحديث السعر المستهدف لأسهم Wells Fargo إلى 59.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق. يستند السعر المستهدف الجديد إلى نهج تقييمي يتضمن مضاعفًا يبلغ 1.4 مرة من الأسهم العادية الملموسة المقدرة لعام 2025.
على الرغم من الانخفاض في صافي دخل الفائدة ومتوسط القروض، شهدت Wells Fargo نموًا إيجابيًا في متوسط الودائع في جميع الأعمال التي تواجه العملاء. كما أعلنت الشركة أيضًا عن خططها لزيادة توزيعات أرباح الأسهم العادية بنسبة 14% في الربع الثالث. والجدير بالذكر، أشار المدير المالي مايك سانتوماسيمو إلى زيادة بنسبة 19% في الدخل من غير الفوائد وانخفاض في مخصصات خسائر الائتمان.
هذه هي التطورات الأخيرة مع استمرار ويلز فارجو في رحلة التحول. تشمل التوقعات المستقبلية للشركة صافي دخل الفوائد للعام 2024 بأكمله بنسبة 8-9% أقل مما كان عليه في عام 2023، مع توقع أن تبلغ النفقات غير المتعلقة بالفوائد حوالي 54 مليار دولار. بينما تتخطى Wells Fargo هذه التحديات، فإن قدرة البنك على إدارة التكاليف والحفاظ على نمو دخل الرسوم ستكون عوامل حاسمة في تحقيق المقاييس المالية المتوقعة والتقييم.
رؤى InvestingPro
إضافةً إلى التحليل الذي أجرته Citi، يمكن وضع أداء وتوقعات Wells Fargo & Company (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WFC) في سياق أكثر دقة من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 195.38 مليار دولار أمريكي، ويتم تداول الشركة بنسبة مكرر ربحية تبلغ 11.93، والتي تعتبر منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى القيمة المحتملة للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت Wells Fargo نموًا في الإيرادات بنسبة 3.46% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يدل على زيادة مطردة على الرغم من الرياح الاقتصادية المعاكسة.
تُسلط InvestingPro Tips الضوء على أن إدارة Wells Fargo تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في قيمة الشركة. علاوة على ذلك، فقد حافظ البنك على توزيعات الأرباح على مدار 54 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.48%، مما يدل على الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين. هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع التنبؤ بأن الشركة ستظل رابحة هذا العام، تقدم رؤية متعددة الأوجه للصحة المالية ل Wells Fargo.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في المقاييس المالية لشركة Wells Fargo واكتساب رؤى إضافية، يوفر InvestingPro تحليلاً شاملاً. هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة التي يمكن أن تزيد من إرشاد قرارات الاستثمار. لاستكشاف هذه الرؤى والاستفادة من الميزات القوية للمنصة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها