قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الاثنين بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Autoliv Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ALV)، وهي شركة رائدة في مجال تصنيع أنظمة سلامة السيارات، وذلك بتخفيض السعر المستهدف إلى 125 دولارًا من 135 دولارًا في السابق. تواصل الشركة تأييدها للسهم بتصنيف Outperform.
ويأتي هذا التعديل في أعقاب أرباح Autoliv المعلنة عن الربع الأول من شهر يونيو، والتي جاءت أقل من التوقعات، حيث بلغت الإيرادات 2.61 مليار دولار أمريكي وربحية السهم الواحد 1.87 دولار أمريكي، مقابل 2.7 مليار دولار أمريكي و2.25 دولار أمريكي على التوالي.
وقد شهدت الشركة زيادة طفيفة في المبيعات العضوية على أساس سنوي بنسبة 0.7%، وهو ما يمثل زيادة طفيفة على أساس سنوي بنسبة 1.4 نقطة مئوية مقارنةً بإنتاج السيارات الخفيفة العالمي الذي انخفض بنسبة 0.7% خلال الفترة نفسها.
كان أداء أوتوليف قويًا بشكل خاص في أوروبا وآسيا، باستثناء الصين. ومع ذلك، لم تواكب الشركة إنتاج السيارات الخفيفة في الأمريكتين والصين، وعزت الشركة هذا التأخر إلى تراكم المخزون وتراجع مزيج العملاء.
قامت Autoliv أيضًا بمراجعة توقعاتها لنمو الإيرادات للعام 2024 بأكمله إلى 1% من نسبة 5% المتوقعة سابقًا. ترجع هذه المراجعة إلى انخفاض معدل نمو الإيرادات إلى أقل مما كان متوقعًا والرياح المعاكسة لصرف العملات الأجنبية. على الرغم من ذلك، سلطت الشركة الضوء على العديد من الجوانب الإيجابية، بما في ذلك قوة التسعير وتوقعها الحفاظ على تفوق أداء LVP لعام 2024 بحوالي 5 نقاط مئوية.
بالإضافة إلى ذلك، خفضت Autoliv توقعاتها لهامش التشغيل لعام 2024 إلى 9.5-10%، لكنها تتوقع هوامش أقوى في النصف الثاني بهوامش تتراوح بين 11-12%، مع الحفاظ على هدفها طويل الأجل البالغ 12%.
واستشرافاً للمستقبل، تتوقع Autoliv تحسينات في خطط إنتاج العملاء في ربع سبتمبر. علاوة على ذلك، شهدت الشركة زيادة كبيرة في الإيرادات من مصنعي المعدات الأصلية المحليين (OEMs) في الصين، بزيادة سنوية بنسبة 39% على أساس سنوي و25% زيادة عن الربع السابق.
يعكس قرار ميزوهو بالإبقاء على تصنيف Outperform على Autoliv، على الرغم من خفض السعر المستهدف والتقديرات السعرية، وجهة نظر الشركة بأن Autoliv في وضع جيد في السوق، حيث تواصل التفوق على LVP والاستفادة من نقاط قوتها بشكل فعال.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت Autoliv، Inc. سلسلة من التعديلات المالية بعد أدائها في الربع الثاني من عام 2024. كشفت نتائج الشركة في الربع الثاني عن انخفاض صافي مبيعات الشركة بنسبة 1% إلى 2.6 مليار دولار، مما دفع Baird إلى خفض السعر المستهدف من 128 دولارًا إلى 111 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد. كما عدلت BofA Securities أيضًا السعر المستهدف من 145 دولارًا إلى 133 دولارًا، على الرغم من احتفاظها بتصنيف شراء.
تأثرت هذه التعديلات بأرباح وإيرادات Autoliv في الربع الثاني من العام، والتي جاءت أقل من التوقعات. فقد أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 2.61 مليار دولار، مسجلةً انخفاضًا بنسبة 1.1% على أساس سنوي، وانخفضت الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) بحوالي 45 مليون دولار. ومع ذلك، بلغ التدفق النقدي الحر (FCF) لشركة Autoliv 194 مليون دولار للربع، متجاوزًا توقعات بنك أوف أميركا للأوراق المالية وتوقعات الإجماع.
على الرغم من التحديات، سجلت Autoliv زيادة بنسبة 6% في إجمالي الأرباح لتصل إلى 475 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى استراتيجيات خفض التكاليف الفعالة وتكتيكات التسعير. علاوةً على ذلك، أعلنت Autoliv عن شراكة استراتيجية مع شركة XPENG AEROHT، مما يشير إلى التركيز على السوق الصينية، وخطة لتقليل القوى العاملة غير المباشرة بما يصل إلى 2,000 موظف لتوفير 50 مليون دولار في عام 2024.
InvestingPro Insights
في خضم المراجعات وتحديثات السوق، تقدم شركة Autoliv Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ALV) مجموعة مختلطة من المقاييس المالية وتوقعات الخبراء. فوفقًا لبيانات InvestingPro، يتم تداول Autoliv حاليًا عند نسبة السعر إلى الربحية الجذابة البالغة 13.17، وهي أقل من نسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 11.25 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يشير هذا إلى احتمال وجود انخفاض محتمل في التقييم بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة سجلًا قويًا لتوزيعات الأرباح، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 28 عامًا متتالية بل ورفعت توزيعات الأرباح على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالية 2.79%.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن السهم قد شهد تقلبات كبيرة في الأسعار، مع انخفاض بنسبة 10.32% في إجمالي العائد لأسبوع واحد اعتبارًا من التاريخ المقدم. قد يعكس هذا الأمر معنويات السوق الأوسع نطاقًا أو تحديات محددة تواجهها الشركة. على الجانب الإيجابي، تشير نصائح InvestingPro إلى أن إدارة Autoliv تقوم بإعادة شراء الأسهم بشكل استراتيجي، مما قد يشير إلى الثقة في أداء الشركة المستقبلي. علاوة على ذلك، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن السهم في منطقة ذروة البيع، مما قد يُمثل فرصة شراء للمستثمرين المتناقضين.
للمهتمين بإجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. يمكن للقراء استكشاف المزيد من خلال زيارة الموقع https://www.investing.com/pro/ALV ويمكنهم الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على الاشتراك السنوي Pro والاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro+. مع 5 نصائح أخرى متاحة على InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل للصحة المالية لشركة Autoliv ومركزها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها