قامت شركة بايبر ساندلر يوم الاثنين بتعديل موقفها من سهم تشارلز شواب (NYSE:SCHW)، حيث خفضت السهم من زيادة الوزن إلى محايد وخفضت السهم المستهدف إلى 64 دولارًا من 80 دولارًا في السابق.
يأتي هذا القرار بعد أن أعلنت شركة تشارلز شواب عن خططها لتعديل نهج ميزانيتها العمومية، حيث تعتزم تقصير مدة الميزانية العمومية وتقليص حجم بنكها من خلال الاعتماد بشكل أكبر على الشراكات المصرفية الخارجية.
وتمر شركة الخدمات المالية بمرحلة انتقالية للمدير المالي ولم تقدم تفاصيل مستفيضة بشأن التوقيت أو الآثار المالية المترتبة على هذه التغييرات الاستراتيجية. وأشارت بايبر ساندلر إلى أن هذه المراجعات يمكن أن تغير بشكل كبير من اقتصاديات الشركة، التي تولد حاليًا ما يقرب من نصف إيرادات تشارلز شواب.
وأقرت بايبر ساندلر أنه في حين أن النموذج الأقل كثافة في رأس المال قد يفيد تشارلز شواب على المدى الطويل وربما يبرر مضاعف تقييم أعلى، فإن عدم الوضوح الحالي يقدم عنصر عدم اليقين على المدى القصير. ومن المتوقع أن تؤثر حالة عدم اليقين هذه على أداء أسهم الشركة خلال الأرباع القليلة القادمة.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 64 دولارًا، والذي يقل قليلاً عن سعر الإغلاق يوم الجمعة، إلى ما يقرب من 16 ضعفًا لأرباح بايبر ساندلر المقدرة للسهم الواحد (EPS) المنقحة البالغة 3.99 دولارًا لعام 2025. ويعكس هذا التعديل نظرة الشركة الحذرة لأسهم تشارلز شواب في ضوء الإعلانات الاستراتيجية الأخيرة والتغييرات الإدارية المستمرة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة تشارلز شواب نموًا كبيرًا في أرباحها، حيث تجاوز صافي الأصول الجديدة 150 مليار دولار وتم إنشاء ما يقرب من مليون حساب وساطة جديد. كما شهدت أعمال الشركة في مجال الثروات أيضًا زيادة بنسبة 56% على أساس سنوي في صافي التدفقات، حيث بلغت الآن 25 مليار دولار. ومع ذلك، أثرت الرسوم الإضافية لمؤسسة التأمين الفيدرالية على الأرباح، ومن المتوقع أن تكون الأرباح ثابتة من الربع الثاني إلى الربع الثالث.
بالإضافة إلى ذلك، قام تشارلز شواب بتعيين مايكل فيرديشي مديرًا ماليًا جديدًا للشركة، مما يمثل تحولًا كبيرًا في القيادة المالية للشركة. يأتي ذلك في الوقت الذي تُبحر فيه الشركة في مشهد الخدمات المالية الديناميكي.
علاوة على ذلك، قامت شركات المحللين BofA Securities وDeutsche Bank وJPMorgan بتعديل توقعاتها بشأن تشارلز شواب، مما أدى إلى خفض أهدافها لسعر السهم. يأتي ذلك في أعقاب تقارير الشركة عن نقص نمو الودائع والتحول الاستراتيجي نحو نموذج البنك الهجين، مما قد يؤثر على صافي دخلها من الفوائد.
وقد حدد المسؤولون التنفيذيون في الشركة خططًا لتعزيز قدرات الإقراض وتجربة العملاء، متوقعين ارتفاع صافي هامش الفائدة إلى 3% بحلول نهاية عام 2025. هذه من بين التطورات الأخيرة في شركة Charles Schwab Corporation.
InvestingPro Insights
بينما يستوعب المستثمرون تخفيض بايبر ساندلر لتصنيف شركة تشارلز شواب (NYSE:SCHW)، توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا أوسع لتقييم الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تحتفظ Charles Schwab برسملة سوقية تبلغ 121.76 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 27.69، والتي يتم تعديلها إلى 24.88 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة -11.15% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن موقع InvestingPro يسلط الضوء على أن المحللين يتوقعون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام.
فيما يتعلق بعائدات المساهمين، تتمتع شركة Charles Schwab بسجل حافل بالثناء، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.5% اعتبارًا من أحدث البيانات. هذا الاتساق في إعادة القيمة للمساهمين جدير بالملاحظة بشكل خاص بالنظر إلى التحولات الاستراتيجية للشركة. ومن النصائح الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار من InvestingPro أن 14 مُحللاً قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بخفضها للفترة القادمة، الأمر الذي قد يعكس الشكوك التي ذكرها بايبر ساندلر وقد يكون عاملاً في قرارات الاستثمار.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق في التحليلات واكتساب المزيد من الرؤى، تقدم InvestingPro نصائح إضافية لتوجيه المستثمرين. من خلال استخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من التحليلات القيّمة التي يمكن أن تشكل استراتيجية استثمار أكثر استنارة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها