يوم الاثنين، قامت شركة B.Riley بتعديل السعر المستهدف لسهم Infinera Corp. (NASDAQ: INFN)، حيث خفضته إلى 6.65 دولار من 9.00 دولارات سابقًا، بينما لا تزال توصي بتصنيف شراء للسهم.
يأتي هذا التغيير في أعقاب تقرير أرباح Infinera للربع الثاني من العام، والذي تجاوز تقديرات الإجماع بمبيعات بلغت 342.7 مليون دولار وربحية السهم بقيمة (0.06) دولار، مقارنةً بالتوقعات التي بلغت 332 مليون دولار و(0.08) دولار على التوالي.
أظهرت الإيرادات الفصلية لشركة Infinera انخفاضًا سنويًا بنسبة 8.9٪ على أساس سنوي، لكنها سجلت زيادة بنسبة 11.7٪ عن الربع السابق. ويُعزى هذا النمو في المقام الأول إلى ارتفاع المبيعات لمزودي محتوى الإنترنت بنسبة 66%، حيث بلغ إجماليها 125.3 مليون دولار. كما شهدت الإيرادات من مقدمي الخدمات من المستوى الأول زيادة بنسبة 5.2%، بينما انخفضت الإيرادات من مقدمي الخدمات الآخرين بنسبة 12.3%. ظلت نسبة دفاتر الشركة إلى الفواتير أعلى من 1.
لم تعقد الشركة، التي هي في خضم عملية استحواذ من قبل شركة Nokia (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NOK) بسعر 6.65 دولار أمريكي للسهم الواحد، مكالمة جماعية بسبب الصفقة المعلقة. وعلى الرغم من عدم وجود مكالمة هاتفية، واصلت Infinera تأمين أعمال جديدة، بما في ذلك الفوز بتصميم منتجاتها من الجيل 800G ZR/ZR+ مع شركة أخرى من كبرى شركات التقويم الفائق.
وانعكاسًا لارتفاع نفقات التشغيل، قامت شركة B.Riley بمراجعة تقديرات ربحية السهم لشركة Infinera لعامي 2024 و2025، حيث انتقلت من (0.07 دولار) / 0.36 دولار إلى (0.10 دولار) / 0.27 دولار. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 6.65 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف قيمة المؤسسة إلى المبيعات البالغ 1.46 ضعفًا، بانخفاض عن المضاعف السابق البالغ 1.7 ضعفًا، والمطبق على تقديرات الشركة لإيرادات 2025، والمعدل لصافي الدين، ويتماشى مع سعر العرض المقدم من نوكيا.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Infinera Corp. في المشهد المتغير لصناعة الاتصالات، تقدم مقاييسها المالية ورؤى المحللين صورة أوضح عن وضعها في السوق. فوفقًا لموقع InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Infinera 1.39 مليار دولار، مما يعكس حجم عملياتها في هذا القطاع. على الرغم من الفترة الصعبة التي شهدت انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 9.07% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، إلا أن سعر سهم الشركة شهد عائدًا إجماليًا كبيرًا منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 23.79%، مما يشير إلى تفاؤل المستثمرين بآفاقها المستقبلية.
تقترح نصائح InvestingPro توخي الحذر نظرًا لارتفاع مضاعف السعر / الدفتر للشركة البالغ 10.53 ونسبة السعر إلى الأرباح السالبة البالغة -12.79، مما يسلط الضوء على تقييم السوق لأصولها ومخاوف الربحية. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تتحول Infinera إلى الربحية هذا العام، وهو ما قد يكون نقطة محورية للشركة. تجدر الإشارة إلى أن Infinera لا تدفع توزيعات أرباح، مما يشير إلى أنها تعيد استثمار الأرباح في الشركة لدعم النمو وتطوير المنتجات، مثل منتجات 800G ZR/ZR+ المذكورة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك تقدير القيمة العادلة المُحدثة بقيمة 4.60 دولار، وهو ما يتناقض مع هدف المحللين البالغ 6.65 دولار. قد يبرر هذا التناقض إجراء المزيد من التحقيق من قبل أولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Infinera. علاوة على ذلك، هناك 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن توفر تحليلاً أعمق وتساعد في اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها