يوم الخميس، حافظت KeyBanc Capital Markets على تصنيفها لزيادة الوزن والسعر المستهدف 180.00 دولارًا أمريكيًا لشركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)، على الرغم من التأخير المبلغ عنه في إصدار شريحة Blackwell. وقد أشارت سلسلة التوريد إلى وجود مشكلات في الأداء أدت إلى إعادة إنتاج الرقاقة وتأخيرها لمدة ربع عام. ومع ذلك، من غير المتوقع أن يؤثر ذلك على النتائج المالية أو التوجيهات على المدى القريب لشركة NVIDIA.
ووفقًا لتقييم KeyBanc، من المتوقع أن تُعلن NVIDIA عن نتائج مالية قوية، وربما تتجاوز التوقعات، نظرًا للطلب القوي على وحدات معالجة الرسومات Hopper. ويُعتقد أن التأخير في إصدار Blackwell سيقابله زيادة الحجوزات على Hopper. من المتوقع أيضًا أن تحول NVIDIA تركيزها إلى زيادة وحدة معالجة الرسومات B200 لوحدات معالجة الرسومات B200 المخصصة للمعالجات الفائقة وطرح وحدة معالجة الرسومات B200A الجديدة الفعالة من حيث التكلفة التي تستهدف عملاء المؤسسات، كبديل لوحدة معالجة الرسومات B100 التي تم إلغاؤها.
كما تأثر إنتاج وحدة معالجة رسومات أخرى، وهي وحدة معالجة الرسومات GB200، ولكن لا يزال من المتوقع أن يتم شحن وحدة معالجة الرسومات NVL36/72 بأحجام متواضعة خلال الربع المالي الرابع. على الرغم من هذه الانتكاسات، تظل تقديرات KeyBanc للإيرادات طويلة الأجل وعائدات السهم (EPS) لـ NVIDIA عند 222 مليار دولار و5.16 دولار على التوالي. تتناقض هذه الأرقام مع تقديرات الإجماع البالغة 168 مليار دولار في الإيرادات و3.79 دولار في ربحية السهم.
يسلط KeyBanc الضوء على نسبة المخاطرة/العائد المواتية لسهم NVIDIA، والذي يتم تداوله حاليًا عند 25 ضعفًا من توقعات KeyBanc لعائد السهم للسنة المالية 2026. كررت الشركة تصنيفها لزيادة الوزن النسبي للسهم، مما يشير إلى الثقة في أداء NVIDIA الذي يؤدي إلى تقرير الأرباح القادم.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت NVIDIA نقطة محورية للمستثمرين بسبب نتائج أرباحها وإيراداتها. فقد حافظت شركة Rosenblatt Securities على موقفها المتفائل تجاه NVIDIA، متوقعة أن تتجاوز الشركة التوقعات لأرباحها في ربع يوليو وأن تقدم توقعات متفائلة لربع أكتوبر. كما سلطت الشركة أيضًا الضوء على ارتفاع بلاكويل كحدث هام بالنسبة لـ NVIDIA، ومن المتوقع أن يؤثر على حجم التداول في عام 2025.
كما تمت الإشارة أيضًا إلى تطور مفاجئ مع بنية هوبر من NVIDIA، حيث تنتقل الشركات فائقة النطاق إلى تطبيقات على نطاق الرفوف المبردة بالسوائل، مما يشير إلى انتقال أكثر سلاسة مما كان يُخشى في البداية. كما سلّط روزنبلات الضوء على التطورات التي حققتها شركة إنفيديا في مجال الشبكات، وتحديداً محول SpectrumX Ethernet، الذي من المتوقع أن يساهم بشكل كبير في أعمال الشركة التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات بحلول السنة المالية 2025.
في هذه الأثناء، أعلنت شركة Advanced Micro Devices (AMD) عن خططها للاستحواذ على شركة ZT Systems المصنعة للخوادم مقابل 4.9 مليار دولار لتعزيز عروضها من رقائق وأجهزة الذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن تُمكِّن هذه الخطوة شركة AMD من التنافس بفعالية أكبر مع شركة NVIDIA.
وقد قدمت العديد من الشركات المالية، بما في ذلك Citi وHSBC وDeutsche Bank، تحليلاتها حول أداء NVIDIA، مع تصنيفات تتراوح بين الشراء والاحتفاظ. وتركز هذه التحليلات في المقام الأول على إمكانات أرباح NVIDIA، واستراتيجية المنتجات، والتأثير المتوقع للتأخيرات المحتملة في منصة Blackwell الخاصة بها.
رؤى InvestingPro
في ضوء توقعات KeyBanc Capital Markets الإيجابية لشركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)، توفر المقاييس الحالية من InvestingPro منظوراً مالياً مفصلاً. تؤكد القيمة السوقية الكبيرة لشركة NVIDIA البالغة 3.16 تريليون دولار على مكانتها المهيمنة في السوق. وعلى الرغم من ارتفاع معدل السعر إلى الأرباح (P/E) البالغ 73.97، والذي قد يثير مخاوف بشأن التقييم، إلا أن نمو إيرادات الشركة المثير للإعجاب في الأشهر الاثني عشر الماضية، بنسبة 208.27%، يشير إلى توسع كبير في عملياتها التجارية.
ويعكس هامش الربح الإجمالي القوي للشركة الذي بلغ 75.29% خلال الفترة نفسها الكفاءة التشغيلية والميزة التنافسية القوية في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ويدعم ذلك أيضًا تلميح InvestingPro إلى أن NVIDIA حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يشير إلى التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. وبالإضافة إلى ذلك، شهد سهم NVIDIA ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد 63.64%، مما يؤكد إمكانية تحقيق مكاسب للمستثمرين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل شامل، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول مضاعف أرباح NVIDIA وموقعها كلاعب بارز في صناعتها. يمكن للقراء المهتمين استكشاف هذه الرؤى بشكل أكبر من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/NVDA.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها