يوم الأربعاء، قامت شركة BofA Securities بتحديث توقعاتها بشأن Cognizant Technology Solutions (NASDAQ: CTSH)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف للسهم من 75.00 دولارًا إلى 78.00 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. ويأتي هذا التعديل في أعقاب مراجعة توقعات كوجنيزانت بعد الاستحواذ على شركة بيلكان، والذي تم مؤخرًا.
قام المحلل من بنك أوف أميركا للأوراق المالية بتعديل التوقعات المالية لشركة كوجنيزانت للسنة المالية 2024، حيث من المتوقع الآن أن تصل الإيرادات إلى 19,644 مليون دولار أمريكي ومن المتوقع أن تصل ربحية السهم المعدلة (EPS) إلى 4.60 دولار أمريكي.
تمت مراجعة هذه الأرقام من التقديرات السابقة البالغة 19,397 مليون دولار في الإيرادات وربحية السهم المعدلة البالغة 4.66 دولار. يستند الهدف السعري الجديد إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بمعدل 15.5 مرة للسنة التقويمية 2025، بزيادة عن النسبة السابقة البالغة 15.0 مرة، إلى جانب تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF).
ويرتبط الأساس المنطقي وراء زيادة السعر المستهدف بمضاعف التقييم، والذي يعكس الآن خصمًا بنسبة 25% من مؤشر S&P 500، بما يتوافق مع التقييم السابق. ويعتبر هذا الخصم مناسبًا نظرًا لنمو إيرادات Cognizant ونمو ربحية السهم. ويتضمن نموذج DCF المستخدم من قبل المحلل متوسط تكلفة رأس المال المرجح (WACC) بنسبة 9.1%، بانخفاض طفيف عن التقييم السابق البالغ 9.2%، ومعدل نمو نهائي محدد بنسبة 2%.
يشير التصنيف المحايد الذي أعاد بنك أوف أمريكا للأوراق المالية التأكيد عليه إلى أن محللي الشركة يعتقدون أن السهم مقيّم بشكل عادل عند سعره الحالي، مع الأخذ في الاعتبار التوقعات المالية للشركة ومركزها في السوق. وتعكس التوجيهات المحدثة والتغييرات اللاحقة في النموذج المالي التأثير الفوري لعملية الاستحواذ على شركة كوجنيزانت على توقعات أعمال الشركة.
وفي أخبار أخرى حديثة، حققت شركة "كوجنيزانت تكنولوجي سوليوشنز" خطوات كبيرة في أدائها المالي الأخير وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. فقد فاقت نتائج الشركة في الربع الثاني من عام 2024 التوقعات، حيث حققت إيرادات بلغت 4.85 مليار دولار وهامش تشغيلي معدّل بنسبة 15.2%. وقد أدى هذا الأداء القوي إلى مراجعة توجيهاتها للعام 2024 بأكمله بالزيادة.
أكملت شركة كوجنيزانت استحواذها على شركة Belcan، وهي مورد عالمي لخدمات البحث والتطوير الهندسي، مقابل حوالي 1.3 مليار دولار. ومن المتوقع أن تعزز هذه الخطوة الاستراتيجية من قدرات كوجنيزانت الهندسية وتوسع حضورها في سوق خدمات الطيران والدفاع ذات النمو المرتفع.
أجرت شركات التحليل تعديلات ملحوظة على تقييماتها لشركة كوجنيزانت. فقد أبقت شركة TD كوين على تصنيفها لسهم كوجنيزانت بالاحتفاظ، مع تحديد سعر مستهدف ثابت عند 72 دولارًا، ثم قامت لاحقًا بزيادة السعر المستهدف إلى 74 دولارًا بعد إغلاق صفقة استحواذ كوجنيزانت على شركة Belcan.
قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بترقية أسهم كوجنيزانت من تحت الأداء إلى محايد، ورفع السعر المستهدف إلى 75.00 دولارًا، مما يعكس اعتراف الشركة بالمكانة التنافسية المعززة لشركة كوجنيزانت.
InvestingPro Insights
تم استكمال آخر تحديث من بنك أوف أميركا للأوراق المالية حول شركة Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH) ببيانات ورؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تفتخر شركة كوجنيزانت برسملة سوقية قوية تبلغ 38.24 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في صناعة خدمات تكنولوجيا المعلومات. تبلغ نسبة مكرر الربحية للشركة 17.56، مما يشير إلى تقييم ممتاز بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن الشركة تحافظ على هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 34.39%. بالإضافة إلى ذلك، فإن قدرة Cognizant على رفع توزيعات الأرباح لأربع سنوات متتالية، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 1.56%، يدل على التزامها بعوائد المساهمين.
تبرز نصائح InvestingPro أن Cognizant يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما يشير إلى ثقة السوق القوية، والتي يدعمها عائد قوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية بنسبة 15.85%. علاوة على ذلك، فإن الشركة معروفة بتقلبات أسعارها المنخفضة وقدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ من خلال التدفقات النقدية. مع توفر 11 نصيحة أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Cognizant ومركزها في السوق من خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/CTSH للحصول على تحليل شامل ورؤى إضافية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها