قام بنك أوف أمريكا للأوراق المالية بتحديث موقفه من Roivant Sciences (NASDAQ: ROIV)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 12.50 دولار من 12.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد لسهم الشركة.
يأتي هذا التعديل بعد إعلان Roivant Sciences عن برنامج جاهز للمرحلة الثانية، وهو mosliciguat، يهدف إلى علاج مرض الرئة الخلالي (PH-ILD).
وأشار المحلل من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية إلى أن بيانات المرحلة الأولى توفر أساسًا قويًا لمزيد من التحقيق في فعالية وسلامة mosliciguat في المرحلة التالية من التجارب.
أظهر mosliciguat نتائج واعدة في تحسين مقاومة الأوعية الدموية الرئوية (PVR)، وهو مقياس رئيسي لاضطرابات الأوعية الدموية الرئوية، في مجموعة من المرضى الذين يعانون من ارتفاع ضغط الدم الرئوي الشرياني (PAH)، مما قد يبشر بالخير لاستخدامه في علاج PH-ILD.
على الرغم من المؤشرات الإيجابية من التجارب المبكرة، دعت الشركة إلى توخي الحذر، مشيرة إلى رغبتها في رؤية بيانات ناجحة للمرحلة الثانية، المتوقعة في النصف الثاني من عام 2026، قبل تأييد الدواء بشكل كامل.
لم تثبت نتائج المرحلة الأولى، التي أظهرت مقارنات مواتية مع علاجات PAH المعتمدة، بعد وجود علاقة مباشرة مع النقطة النهائية التسجيلية المتوقعة لـ PH-ILD، وهي اختبار المشي لمدة 6 دقائق (6WMD).
يعكس الهدف السعري المعدل من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية إدراج توقعات معدلة للمخاطر لـ mosliciguat. ومع ذلك، كرر المحلل التصنيف المحايد، مشيرًا إلى أن التطورات الأخيرة، بما في ذلك التحديثات حول علاجات مرض جريفز و PH-ILD، قد تكون مدرجة بالفعل في سعر سهم Roivant Sciences.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Roivant Sciences تقدمًا كبيرًا في مجال الأدوية الحيوية. أبلغت الشركة التابعة لها، Pulmovant، عن نتائج مشجعة من دراسة ATMOS للمرحلة 1b لـ mosliciguat، وهو علاج محتمل لارتفاع ضغط الدم الرئوي المرتبط بمرض الرئة الخلالي.
أظهرت الدراسة انخفاضًا كبيرًا في مقاومة الأوعية الدموية الرئوية، مما أدى إلى بدء دراسة عالمية للمرحلة الثانية تسمى PHocus.
في غضون ذلك، أبلغت شركة تابعة أخرى لـ Roivant، وهي Immunovant، عن نتائج إيجابية من تجربتها للمرحلة 2a لـ batoclimab، وهو علاج لمرض جريفز. أظهرت التجربة معدل استجابة بنسبة 76٪ في المرضى غير المستجيبين للأدوية المضادة للغدة الدرقية بعد 12 أسبوعًا من العلاج بجرعة عالية. من المتوقع أن تبدأ تجربة حاسمة للعلاج بحلول 31 ديسمبر 2024.
على الصعيد المالي، أبلغت Roivant Sciences عن إيرادات منتجات بلغت 18.4 مليون دولار من VTAMA ونقد وما يعادله قوي بقيمة 5.7 مليار دولار. على الرغم من الإطلاق الأبطأ من المتوقع لـ Vtama لعلاج الصدفية، حافظت H.C. Wainwright على تصنيفها "شراء" لـ Roivant Sciences، مع مراجعة تقديرها لذروة المبيعات لـ Vtama إلى 910 ملايين دولار.
علاوة على ذلك، أكملت Roivant التسجيل لدراسة المرحلة الثالثة لـ brepocitinib في التهاب الجلد والعضلات ودراسة MG الخاصة بـ Immunovant. تستعد الشركة أيضًا لإطلاق VTAMA في التهاب الجلد التأتبي بعد الموافقة في نهاية العام.
رؤى InvestingPro
في ضوء التحديث الأخير لبنك أوف أمريكا للأوراق المالية حول Roivant Sciences، يمكن أن توفر نظرة على البيانات الفورية من InvestingPro للمستثمرين سياقًا إضافيًا. تتمتع Roivant Sciences بقيمة سوقية تبلغ 9.01 مليار دولار، مع نسبة P/E منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 2، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات أرباح الشركة مقارنة بسعر سهمها. على الرغم من ذلك، تبلغ نسبة P/E المعدلة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الأول من عام 2025 -135.04، ربما بسبب انخفاض مؤقت في الأرباح أو توقعات السوق لخسائر مستقبلية.
لا يزال نمو الإيرادات قويًا، مع زيادة مثيرة للإعجاب بنسبة 101.44٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2025. ويتعزز هذا الرقم أكثر بنمو إيرادات ربع سنوي بنسبة 154.96٪ في الربع الأول من عام 2025، مما يشير إلى مسار تصاعدي قوي لمبيعات الشركة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن Roivant Sciences كانت تكافح مع هوامش ربح إجمالية سلبية، والتي وصلت إلى -230.59٪ في نفس الفترة، مما يسلط الضوء على التحديات في إدارة التكاليف والربحية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Roivant Sciences كانت عدوانية في إعادة شراء الأسهم وتحتفظ بنقد أكثر من الديون، وهو علامة إيجابية على الاستقرار المالي. تتجاوز الأصول السائلة للشركة أيضًا التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر وسادة للمرونة التشغيلية. من ناحية أخرى، يعرب المحللون عن حذرهم مع توقع انخفاض صافي الدخل هذا العام ولا يتوقعون تحقيق الربحية خلال هذا الإطار الزمني. لأولئك المهتمين بمزيد من الرؤى، يقدم InvestingPro نصائح إضافية على منصتهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في Roivant Sciences في ضوء إمكانات برنامج mosliciguat، يمكن أن تساعد هذه المقاييس المالية ونصائح InvestingPro في تكوين نظرة أكثر شمولاً للوضع الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها