- منحت التوترات في الشرق الأوسط الذهب دفعة قوية، ولكن الخسائر المبكرة تشير إلى حدوث تحول.
- تشير إشارات ذروة الشراء إلى احتمال حدوث عمليات جني أرباح في المستقبل.
- قد تحدد بيانات التوظيف الأمريكية الخطوة التالية للذهب.
- هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اعرف الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro مقابل أقل من 39 ريال شهريًا!
كان هناك المزيد من التصعيد في الصراع في الشرق الأوسط في عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى بداية أقوى للذهب، الملاذ الآمن، بعد الإغلاق الضعيف يوم الجمعة. ولكن خلال التعاملات الأوروبية المبكرة، فقد المعدن الثمين تقدمه المبكر، وتحول إلى الانخفاض إلى جانب النفط الخام والمؤشرات الأوروبية الرئيسية.
وتأتي هذه التطورات الأخيرة بعد المخاطرة الكبيرة التي شهدها الأسبوع الماضي، مدفوعة إلى حد كبير بالصين، حيث حفزت جهود التحفيز الحكومية ارتفاع الأسهم والسلع والكومدولز. كما استفادت المؤشرات الأوروبية مثل داكس ، مسجلة أعلى مستوياتها على الإطلاق إلى جانب مؤشر إس آند بي 500، وحذا الذهب حذوها. ولكن مع إغلاق الصين الآن لبقية الأسبوع، فإن الأمر كله متروك للبيانات الأمريكية والجغرافيا السياسية لدفع الذهب والأسواق الأخرى.
هل ستتصدر عمليات جني الأرباح المشهد الآن؟
بعد تسجيل رقم قياسي آخر يوم الخميس، بدأ المعدن الأصفر يفقد بعض الزخم، مما قد يشير إلى توقف مؤقت في الارتفاع المثير للإعجاب. ومع عدم قدرة الوضع الحالي في الشرق الأوسط على توفير المزيد من الارتفاع للذهب، قد نكون أخيرًا على وشك جني الأرباح الذي قد يدفع المعدن إلى الانخفاض على المدى القصير.
وهذا لا يعني بالضرورة تراجع التوقعات الصاعدة للذهب على المدى الطويل - فمن المحتمل أن يكون المشترون ينتظرون خارج السوق، وهم على استعداد لاغتنام أي فرصة يقدمها ضعف الأسعار على المدى القصير. في الواقع، حتى مع وجود عمليات جني الأرباح المحتملة في الأفق، فإن توقعاتي الصاعدة على المدى الطويل للذهب لم تتغير - وهي وجهة نظر أحتفظ بها منذ سنوات.
قد لا يصل الذهب إلى مستوى 3000 دولار هذا العام، لكنني أعتقد أنها مسألة وقت فقط. فمع عوامل مثل خفض البنوك المركزية لأسعار الفائدة، والتوترات الجيوسياسية، ومشتريات الذهب المستمرة من قبل البنوك المركزية، لا تزال البيئة مواتية لاستمرار قوة المعدن الأصفر.
ظروف ذروة الشراء على أطر زمنية متعددة
على المدى القريب، يبدو الذهب مهيئًا لمستوى معين من عمليات جني الأرباح. من الناحية التاريخية، كلما تجاوز مؤشر القوة النسبية (RSI) علامة 70 على الأطر الزمنية الأعلى، كما هو الحال الآن، غالبًا ما نشهد فترة من التماسك أو ضغوط البيع لتخفيف ظروف ذروة الشراء هذه.
لا نشهد هذه الإشارات على مؤشر القوة النسبية اليومي فقط - فمؤشر القوة النسبية الأسبوعي والشهري يُظهر تطرفًا أيضًا.
ومن اللافت للنظر أن مؤشر القوة النسبية الشهري للذهب وصل لمستويات لم نشهدها منذ ذروة الجائحة في عام 2020.
وعلى الرغم من أن مؤشر القوة النسبية قد يشير إلى أن التصحيح مستحق، إلا أنه ليس إشارة بيع تلقائية. لا يزال الذهب في اتجاه صعودي قوي، مما يجعل من الصعب قياس إلى أي مدى يمكن أن يرتفع قبل أي تراجع كبير.
ومع ذلك، لن يكون من المستغرب أن نشهد تراجعًا قصيرًا أو توطيدًا في المستقبل القريب، وبعد ذلك يمكن أن يستأنف الذهب صعوده. لا يزال هدفي على المدى الطويل هو 3,000 دولار، على الرغم من أنه على المدى القصير، يبدو أن 2,700 دولار يبدو هدفًا أكثر قابلية للتحقيق الآن بعد أن تم اختراق مستوى 2,600 دولار.
بالنظر إلى مستويات الدعم، فإن مستوى 2,600 دولار هو أول منطقة رئيسية يجب مراقبتها على الرسم البياني اليومي. إذا أفسح ذلك الطريق، يمكننا أن نرى الذهب يختبر منطقة 2,530 دولارًا، حيث يمثل مستوى 2,500 دولار المستوى الرئيسي التالي المرتبط بالاتجاه الصعودي لهذا العام.
وسواء كانت أسعار الذهب ستضعف على المدى القصير أم لا كما أتوقع، فإن ذلك سيعتمد على مؤشرات التوظيف الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع.
البيانات الأمريكية الرئيسية التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع
من بين البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع، يمكن أن يكون تقرير JOLTs يوم الثلاثاء هو الحدث الأبرز. ومع تحول تركيز الاحتياطي الفيدرالي من التضخم إلى التوظيف، يكتسب هذا التقرير أهمية إضافية. وقد أظهر بالفعل خفض الاحتياطي الفيدرالي القوي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول قلقه بشأن ضعف سوق العمل.
إذا استمر هذا الاتجاه، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الاحتمالية لخفض آخر لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، مما يفرض ضغطًا هبوطيًا إضافيًا على الدولار ودعمًا للذهب وأسواق الأسهم. انتبهوا جيدًا لمقاييس التوظيف في مؤشر مديري المشتريات الخدمي ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM للحصول على مزيد من الدلائل.
ولكن من المرجح أن يكون تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة أهم أحداث الأسبوع. ومع ذلك، مع وجود الكثير من توقعات أسعار الفائدة في السعر، عليك أن تتساءل عن مدى الارتفاع الإضافي الذي ستمنحه هذه الأرقام للسوق. لذا، وعلى العموم، أعتقد أن مخاطر تراجع أسعار الذهب على المدى القصير أكبر، وفي نهاية المطاف، سنشهد ارتفاعًا كبيرًا خلال الأسبوع.
***
إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.