قامت شركة Evercore ISI يوم الخميس بتحديث نظرتها لشركة Amazon.com (NASDAQ:AMZN)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم من 225 دولار إلى 240 دولار مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق". وسلط تحليل الشركة الضوء على جهود Amazon المكثفة وإمكانات النمو في خدمة Prime Video الخاصة بها، مشيرًا إلى التوسع الكبير في المحتوى، بما في ذلك المزيد من مباريات NFL، ومباراة WildCard Playoff، و66 مباراة NBA في موسم 2025، وحقوق البث الحصرية لبطولة العالم PPA 2024.
وأكد التقرير على الخطوة الاستراتيجية للشركة لزيادة الإعلانات كمصدر للإيرادات. وأشار Andy Jassy، الرئيس التنفيذي لشركة Amazon، خلال مكالمة أرباح الربع الثاني، إلى معدل إيرادات بقيمة 50 مليار دولار من الإعلانات، ملمحًا إلى المراحل الأولى من قدرات Amazon في مجال الإعلانات المرئية. وتميز ذلك بظهور Amazon لأول مرة في Upfronts، وهي سلسلة من الاجتماعات حيث تقوم شبكات التلفزيون بعرض برامجها القادمة للمعلنين.
وفقًا لـ Evercore ISI، تشير الفحوصات القنوية إلى أن Amazon بدأت في زيادة الحمولات الإعلانية على Prime Video في النصف الثاني من العام. وقد قامت الشركة بتحديث تحليلها لتحقيق الدخل من Amazon Prime Video (APV)، والذي يتضمن نموذجًا تفاعليًا يتوقع سيناريوهات الإيرادات والأرباح الإضافية من APV من خلال الإعلانات والاشتراكات.
يتوقع التحليل أن تساهم APV بما بين 3.0 مليار دولار و5.9 مليار دولار في إجمالي الإيرادات في عام 2025، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 3% إلى 9% على تقدير إيرادات إعلانات Amazon البالغة 56 مليار دولار لعام 2024. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الزيادة المحتملة في الإيرادات إلى تسريع نمو الإيرادات الإعلانية إلى 20% في عام 2025، بعد نمو بنسبة 19% في عام 2024.
علاوة على ذلك، تقدر الشركة أن APV قد تولد ما بين 1.8 مليار دولار و3.3 مليار دولار من الدخل التشغيلي في عام 2025، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 3% إلى 5% على إجمالي الدخل التشغيلي المتوقع لـ Amazon والبالغ 61 مليار دولار لعام 2024. ويشير التقرير إلى أن الزيادة في تحقيق الدخل من APV قد تكون قوة دافعة لاستمرار توسع الهامش التشغيلي لـ Amazon حتى عام 2025 وما بعده.
في أخبار أخرى حديثة، أدى مؤتمر Amazon السنوي للبائعين، Amazon Accelerate، إلى احتفاظ BMO Capital بتصنيف "الأداء المتفوق" لأسهم الشركة. وقد عرض عملاق التجارة الإلكترونية مبادرات متنوعة للوفاء والإعلان مصممة لزيادة الإيرادات وتقليل تكاليف الشحن.
كما أعلنت Amazon عن استثمار يتجاوز 2.2 مليار دولار لرفع أجور موظفيها بالساعة في قطاعات الوفاء والنقل في جميع أنحاء الولايات المتحدة. في غضون ذلك، تم تعيين Samir Kumar كرئيس جديد لعمليات Amazon في الهند، وهي خطوة حاسمة حيث تتوسع الشركة في السوق الهندية وسط تدقيق تنظيمي. كما احتفظت BofA Securities بتصنيف "شراء" لسهم Amazon، في أعقاب شراكة كبيرة بين Amazon Web Services ومجموعة اٍنتل.
توقعت Mastercard زيادة بنسبة 3.2% في مبيعات التجزئة الأمريكية خلال موسم العطلات القادم، مع توقع قفزة كبيرة بنسبة 7.1% في المبيعات عبر الإنترنت. ومن المتوقع أن يستفيد قطاع الإلكترونيات بشكل خاص بزيادة 6.7% في المبيعات.
هذه هي التطورات الأخيرة في المشهد التجاري، والتي تقدم لمحة عن التحركات الاستراتيجية لـ Amazon واتجاهات التجزئة والتجارة الإلكترونية الأوسع. مع استمرار Amazon في تعزيز مكانتها في السوق، أعرب المحللون من BMO Capital و BofA Securities عن ثقتهم في الزخم المستقبلي للشركة.
ومع ذلك، فإن التحديات التنظيمية في أسواق مثل الهند وأوروبا تشكل أيضًا جزءًا من السرد المستمر.
رؤى InvestingPro
بينما تجذب Amazon (NASDAQ:AMZN) الانتباه لنموها المحتمل في خدمة Prime Video، تؤكد بيانات InvestingPro على القوة المالية التي تدعم هذه التحركات الاستراتيجية. مع قيمة سوقية تبلغ 1.99 تريليون دولار ونمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 12.32% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، تظل قوة Amazon ووضعها المالي قويين. تعكس قدرة الشركة على توليد 290.34 مليار دولار كإجمالي ربح بهامش 48.04% خلال نفس الفترة كفاءتها التشغيلية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Amazon يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يجذب المستثمرين الموجهين نحو القيمة. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مدعومة بتاريخ من الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وعائد مرتفع على مدار العقد الماضي. توفر هذه العوامل، إلى جانب مكانة Amazon كلاعب بارز في صناعة تجارة التجزئة الواسعة، سياقًا لنظرة Evercore ISI المتفائلة.
للقراء المهتمين بتعمق أكبر، يقدم InvestingPro المزيد من النصائح حول المقاييس المالية لـ Amazon وآفاقها المستقبلية. حاليًا، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة، والتي يمكن العثور عليها على https://sa.investing.com/pro/AMZN، مما يوفر نظرة شاملة للمشهد المالي للشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها