قامت إيفركور آي إس آي يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لأسهم Lennar (NYSE:LEN)، حيث خفضته إلى 236.00 دولار من 240.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم.
سجلت Lennar ربحية معدلة للسهم الواحد بلغت 3.90 دولار للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة توقعات الشركة البالغة 3.67 دولار وتوقعات السوق البالغة 3.64 دولار. هذه الأرقام لا تشمل حوالي 39 مليون دولار من أرباح تقييم السوق من الاستثمارات أو بيع أصول لمرة واحدة بقيمة 179 مليون دولار، والتي تم تعويضها جزئيًا بشطب أصول غير أساسية لمرة واحدة بقيمة 90 مليون دولار.
حققت الشركة نتائج قوية على مستوى الإيرادات والأرباح، مدعومة بنفوذ صحي في المبيعات والمصاريف العمومية والإدارية (SG&A). ومع ذلك، كانت الهوامش الإجمالية أضعف من المتوقع في الربع وينتظر أن تظل كذلك في الربع الرابع. بلغ الهامش الإجمالي للربع الثالث لشركة Lennar 22.5%، وهو ما يقل عن تقديرات الشركة وتوجيهات الإدارة البالغة 23%. علاوة على ذلك، بالنسبة للربع الرابع، تتوقع الإدارة أن تظل الهوامش الإجمالية عند 22.5%، وهو ما يقل عن تقدير الشركة البالغ 25%.
أصبح الهامش الإجمالي الضمني لشركة Lennar للسنة المالية 2024 الآن أقل بحوالي 90 نقطة أساس من التوجيهات المقدمة قبل ثلاثة أشهر. استخدمت الشركة الهامش الإجمالي كـ "ممتص للصدمات" لإعطاء الأولوية للحجم المتسق. بالمقارنة، كان التغيير المتتالي في معدلات الامتصاص لدى Lennar أقوى بـ 10 نقاط مئوية من نتائج الربع الثاني لشركة D.R. Horton، ولكن تحركها المتتالي في الهوامش الإجمالية كان أسوأ بـ 90 نقطة أساس.
في الربع، تجاوزت Lennar التوقعات بإغلاق 21.4 ألف وحدة سكنية مقابل تقدير الشركة البالغ 20.8 ألف وحدة، وأبلغت عن نسبة SG&A بلغت -8.7% مقابل -9.4% المتوقعة. ومع ذلك، شهدت الطلبات الجديدة انخفاضًا طفيفًا، بزيادة قدرها 4.5% مقارنة بالتقدير البالغ 7.0%.
في أخبار أخرى حديثة، حافظت BofA Securities على تصنيف محايد لسهم Lennar، بينما قامت Citi و RBC Capital Markets و مجموعة غولدمان ساكس إنك بتحديث توقعاتها للشركة مؤخرًا.
رؤى InvestingPro
في ضوء التحليل الأخير لشركة إيفركور آي إس آي حول Lennar (NYSE:LEN)، يمكن أن توفر دمج البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. تحتل Lennar مركزًا قويًا برسملة سوقية تبلغ حوالي 50.52 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في الشركة. يبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المعدلة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024 12.12، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بشكل معقول بالنسبة لأرباحه. علاوة على ذلك، أظهرت Lennar نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 9.04% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى توسع قوي في عملياتها التجارية.
من وجهة نظر استثمارية، تسلط اثنتان من نصائح InvestingPro الضوء على الجوانب الرئيسية لماليات Lennar. أولاً، تحتفظ الشركة بميزانية عمومية صحية، حيث تحتفظ بنقد أكثر من الديون، وهو علامة مطمئنة للمستثمرين المهتمين بالاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، تمكنت Lennar من الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 47 عامًا متتالية، مما يظهر التزامها بإعادة القيمة للمساهمين. بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في أداء Lennar واستراتيجيات الاستثمار المحتملة، هناك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة على https://sa.investing.com/pro/LEN.
مع عائد قوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، كما يتضح من إجمالي عائد السعر البالغ 23.76%، والتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 95.87% من تلك القيمة، تعكس تحركات سعر سهم Lennar شعورًا إيجابيًا في السوق. تشير هذه المقاييس، إلى جانب ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ومكانتها كلاعب بارز في صناعة السلع المعمرة المنزلية، إلى أن Lennar تتعامل مع بيئة السوق الحالية بمرونة. قد يجد المستثمرون هذه الرؤى من InvestingPro قيمة عند النظر في سهم Lennar لمحافظهم الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها