حصلت شركة Pinterest Inc (NYSE:PINS) على نظرة إيجابية من Oppenheimer، حيث بدأت الشركة تغطيتها بتصنيف "أداء متفوق" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 45.00 دولار. يعكس التصنيف الجديد الموقع الفريد للمنصة في مجال الإعلانات الرقمية، مع مستخدمين ذوي نية عالية يبحثون بنشاط عن المنتجات والإلهام، مما يجعلها مكانًا جذابًا للإعلانات ذات الاستجابة المباشرة.
تشير تغطية Oppenheimer إلى أن الإعلانات ذات الصلة على Pinterest تعزز تجربة المستخدم الأساسية، مع رسم توازٍ مع نموذج الإعلان التقليدي في المجلات، مما يؤدي إلى عوائد قوية على الاستثمار للمعلنين.
كما سلطت الشركة الضوء على Pinterest باعتبارها منصة الإعلانات الرقمية الأسرع نموًا، متخلفة فقط عن منصات META. يُعزى هذا النمو جزئيًا إلى التكاملات مع شركات خارجية مثل Amazon وGoogle، والتي ساعدت في تحسين كثافة المزادات والتسعير على منصة Pinterest.
ومما يعزز النظرة الإيجابية أيضًا البحث الخاص الذي أجرته Oppenheimer، والذي يتضمن استطلاعًا للمستهلكين، وملاحظات من مكالمات العناية الواجبة مع المعلنين والوكالات، وتحليلًا لمقاييس المستخدمين، وتحليلًا للسوق القابل للخدمة المتأصل (SAM).
على الرغم من أن قاعدة المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) لـ Pinterest أصغر مقارنة بشركات وسائل التواصل الاجتماعي الأخرى، ترى Oppenheimer إمكانية زيادة مشاركة المستخدمين وتعتبر تقييم الشركة جذابًا عند 12 ضعف EBITDA الخاص بها.
يستند السعر المستهدف البالغ 45.00 دولار إلى مضاعف 17 مرة لتقدير EBITDA لعام 2026 لـ Pinterest، وهو ما يمثل علاوة 4% عن نظرائها. يتم تبرير هذه العلاوة بتوقع نمو أسرع بنسبة 42% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من 2023 إلى 2026 مقارنة بمنافسيها. هذا التوقع المتفائل يدفع الاهتمام بأسهم Pinterest حيث يدرس المستثمرون إمكانات النمو والمشاركة على المدى الطويل على المنصة.
في أخبار أخرى حديثة، تم رفع تصنيف سهم Pinterest من "احتفاظ" إلى "شراء" من قبل Deutsche Bank، مشيرة إلى منصة غير مستغلة بشكل كامل مع إمكانات كبيرة. تتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب بنسبة 6% للمستخدمين النشطين شهريًا العالميين لـ Pinterest. من المتوقع أن ينمو إيراد Pinterest بنسبة 18% على مدى السنوات الثلاث المقبلة، متجاوزًا قليلاً تقديرات الإجماع.
أصدرت مجموعة بنك أوف أمريكا تعليقات إيجابية على آفاق نمو الإعلانات لـ Pinterest، مقترحة إمكانية زيادة صافي إيرادات Pinterest بنسبة 50% على مدى سنوات متعددة. قام HSBC بمراجعة السعر المستهدف لـ Pinterest إلى 39.50 دولار من 41.20 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء".
يعكس هذا التعديل توقعًا منقحًا لـ EBITDA المعدل للشركة للسنة المالية 2027، والذي تم تحديده الآن عند حوالي 2,010 مليون دولار.
حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف قدره 45.00 دولار لـ Pinterest، مسلطة الضوء على اتجاهات التسعير المتسقة وتحسن المشاركة. كما لاحظت الشركة زيادة في وصول إعلانات Pinterest الدولية، والتي تغطي الآن حوالي 64 دولة.
احتفظت RBC Capital بتصنيف "أداء متفوق" لـ Pinterest، ملاحظة زيادة في حمل الإعلانات على المنصة، خاصة في الفئات الثانوية.
بدأت Cantor Fitzgerald تغطية Pinterest بتصنيف "زيادة الوزن" وأعربت عن ثقتها في التوقعات المالية القوية لـ Pinterest والمبادرات الواعدة المتوقع أن تساهم في النمو المستدام. أخيرًا، أعلنت Pinterest عن انتقال تنفيذي مع استقالة رئيس قسم المنتجات Sabrina Ellis لتولي دور استشاري قبل مغادرة الشركة.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون النظرة المتفائلة من Oppenheimer حول Pinterest Inc (NYSE:PINS)، توفر أحدث البيانات من InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. تتداول Pinterest حاليًا بمضاعف أرباح مرتفع مع نسبة P/E تبلغ 107.71، والتي تعدل إلى 69.42 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. قد يكون هذا المضاعف المرتفع مؤشرًا على ثقة المستثمرين في إمكانات الأرباح المستقبلية لـ Pinterest، خاصة مع الأخذ في الاعتبار نمو صافي الدخل المتوقع للشركة هذا العام.
علاوة على ذلك، تنعكس قدرة Pinterest على إدارة أموالها في وضعها النقدي، حيث تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو مؤشر قوي على الاستقرار المالي. يتكامل هذا مع حقيقة أن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل. مع هامش ربح إجمالي يبلغ 78.58% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، تظهر Pinterest ربحية قوية في عملياتها. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن سعر سهم الشركة قد شهد انخفاضًا كبيرًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يقدم فرصة محتملة للمستثمرين لشراء الأسهم بسعر أقل.
في حين أن مضاعفات تقييم الشركة مثل P/E وEBIT وEBITDA مرتفعة، تشير نصائح InvestingPro إلى أن نمو إيرادات Pinterest قوي، مع زيادة بنسبة 16.22% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. مع توفر 12 نصيحة إضافية من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول الربحية وتوقعات المحللين، يمكن للمستثمرين اكتساب فهم أكثر شمولاً لموقف Pinterest في السوق من خلال زيارة https://sa.investing.com/pro/PINS.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها